Экономикалық шолу экономическое обозрение құрылтайшы – Қазақстан Ұлттық Банкі «Экономикалық шолу»

ЭКОНОМИКАЛЫҚ ШОЛУ       1 /2013

60

В  соответствии  с  гражданским  законодатель-

ством  обязательства  полностью  прекращаются  и 

считаются погашенными ликвидацией юридического 

лица (банка).

Таким образом, ликвидация банков представляет 

собой  конечный  способ  удовлетворения  (урегулиро-

вания) требований кредиторов ликвидируемого банка.

При  изучении  международного  опыта  можно  об-

ратить  внимание  на  следующее.  После  мирового 

финансового  кризиса  крупнейшие  инвестицион-

ные  банки  США  оказались  на  грани  банкротства 

(Merrill Lynch, Bear Stearns, Goldman Sachs и Morgan 

Stanley), а один из старейших американских банков 

Lehman Brothers прекратил свое существование. 

В  банковском  законодательстве  Великобритании 

в 2009 году был принят ряд положений, предусматри-

вающих  введение  специального  режима  при  решении 

вопросов с банками, находящимися в тяжелой финан-

совой  ситуации,  введена  возможность  стабилизации 

банков до официальной процедуры несостоятельности. 

Такая стабилизация возможна в том числе посредством 

возможности перевода всего или части банковского биз-

неса частному покупателю/банку или возможности вре-

менного  перевода  банка  в  государственную  собствен-

ность. 

Также  были  введены  процедуры  несостоятель-

ности для банков, которые до недавнего времени в 

Великобритании отсутствовали. 

Таким  образом,  процедуры  несостоятельности 

направлены  на  то,  чтобы  обеспечить  быстрые  пла-

тежи вкладчикам банка или перевод таких требова-

ний  в  иные  банки,  тем  самым  достичь  наилучшего 

результата  удовлетворения  требований  всех  креди-

торов банка.

Страной,  входящей  в  Евросоюз  и  наиболее 

пострадавшей  от  мирового  финансового  кризи-

са,  является  Испания.  В  связи  с  этим,  Прави-

тельство  Испании  внесло  поправки  в  законо-

дательство,  расширяющие  надзорные  функции 

Центрального  банка  страны:  в  частности,  регу-

лятор  сможет  на  более  ранних  стадиях  присту-

пать  к  изучению  потенциально  «проблемных» 

банков  и  в  случае  необходимости  лишать  их 

лицензий.  Указанные  меры  были  продиктованы 

Евросоюзом.

15 ноября 2012 года также был принят законопро-

ект,  предусматривающий  регулирование  процессов 

временного  администрирования,  реструктуризации  и 

оздоровления кредитных учреждений. Указанный зако-

нопроект устанавливает правовой статус Фонда упоря-

доченной  реструктуризации  банков  (FROB),  конечной 

целью  деятельности  которого  является  обеспечение 

стабильности финансовой системы в целом.

В  соответствии  с  новым  законопроектом  любые 

действия  Банка  Испании  должны  быть  одобрены 

FROB, который ежеквартально будет получать отче-

ты от Центрального банка.

FROB также будет наделен полномочиями ликвиди-

ровать любые банки, которые не в состоянии вернуть в 

оговоренный срок государству деньги, выделенные на 

его спасение. Кроме того, FROB получает право опре-

делять  стоимость  банка,  передавать  его  активы  или 

обязательства  в  промежуточный  банк,  который  затем 

может  быть  продан.  FROB  будет  находиться  под  не-

посредственным  контролем  министерства  экономики 

Испании.

Испанские  банки,  в  первую  очередь  это  касает-

ся системообразующих банков, таких как Santander, 

BBVA, Popular, La Caixa и Bankia, должны были к 31 

декабря 2012 года повысить свой уровень платеже-

способности до 8-9%.

В  заключении  хотелось  бы  отметить,  что  удов-

летворение требований кредиторов банков красной 

нитью  проходит  через  всю  систему  защиты  прав 

кредиторов  ликвидируемых  банков  (потребителей 

финансовых  услуг).  И  существующие  в  мировой 

практике  в  отношении  проблемных  банков  стаби-

лизационные и ликвидационные механизмы, напри-

мер, в Великобритании и Испании, позволяют луч-

ше и слаженней применить их на практике работы 

с проблемными банками. Опыт Испании позволяет 

сделать  вывод  о  том,  что  существование  органа 

(FROB),  занимающегося  непосредственной  стаби-

лизацией и ликвидацией банков, позволит защитить 

в  полной  мере  кредиторов  проблемного  банка  и 

применить  так  называемый  принцип  «одного  зон-

та»,  под  спасительной  защитой  которого  будут  на-

ходиться кредиторы проблемного банка, начиная с 

момента возникновения у него проблем до его пол-

ной ликвидации.

ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ

61

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ       1 /2013

К ВОПРОСУ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ 

ОРГАНИЗАЦИЙ В ОБЛАСТИ 

СТАТИСТИКИ ВНЕШНЕГО СЕКТОРА

Жумабекова А.Ж., Главный специалист 

Управления методологии и анализа Департамента 

платежного баланса и валютного регулирования

В последние годы вопросы улучшения статисти-

ки платежного баланса все чаще становятся пред-

метом пристального внимания со стороны между-

народных  организаций.  Основным  законодателем 

в данной области является Статистический Депар-

тамент  Международного  Валютного  Фонда  (далее 

– МВФ). Специалисты МВФ на протяжении многих 

лет разрабатывали, совершенствовали и внедряли 

рекомендации, на основе которых теперь собира-

ются и публикуются сведения о платежных балан-

сах  стран-участниц  Фонда  (первое  руководство 

вышло в 1948 году). Подготовка соответствующих 

рекомендаций  развивалась  по  двум  основным 

направлениям.  Во-первых,  обеспечение  получе-

ния  по  возможности  более  подробной  и  в  макси-

мальной  степени  унифицированной  информации 

о  состоянии  внешнеэкономических  отношений 

стран-членов  МВФ.  Во-вторых,  выработка  единой 

методологии  обработки  и  публикации  полученной 

информации  с  тем  чтобы  в  конечном  счете  иметь 

более или менее единообразные оценки валютно-

го положения стран-участниц, пригодные для срав-

нения и систематического наблюдения со стороны 

руководящих органов МВФ. 

О  Руководстве  по  платежному  балансу  и 

международной инвестиционной позиции, 6-ое 

издание

Для  повышения  уровня  интеграции  между  статисти-

кой счетов внешнеэкономической деятельности и другими 

разделами макроэкономической статистики, а также с уче-

том экономических изменений, сопряженных с глобализа-

цией и развитием финансовых и технологических иннова-

ций, МВФ в 2009 году было пересмотрено и подготовлено к 

изданию Руководство по платежному балансу и междуна-

родной инвестиционной позиции, шестое издание (далее 

– РПБ-6). Разработка РПБ-6 была начата МВФ в 2003 году. 

В том же году рабочей группой по национальным счетам, 

созданной МВФ, было принято решение обновить «Систе-

му национальных счетов 1993 года» (далее – СНС), кото-

рая была подготовлена и опубликована в 2008 году (СНС 

2008). 

РПБ-6  представляет  собой  методологическую 

основу  формирования  статистических  данных 

по  операциям  и  позициям  страны  в  отношении 

остального  мира,  причем  в  нем  отражается  кон-

цептуальная основа, которая может применяться в 

отношении самых разных стран – от самых мелких 

и  наименее  развитых  до  наиболее  экономически 

развитых и сложных.

Основной  механизм,  разработанный  в  рамках 

РПБ-6, не изменился по сравнению с предыдущим 

руководством (Руководство по Платежному балан-

су,  5-ое  издание,  МВФ,  1993  год,  далее  –  РПБ-5). 

РПБ-6  использует  концептуальные  основы  РПБ-5, 

связанные с понятиями резидентства, экономической 

территории, центра экономического интереса, а также 

принципами  учета  –  двойная  запись  и  метод  начис-

ления. Все эти понятия и принципы были уточнены в 

РПБ-6.  Вместе  с  тем,  с  развитием  процессов  глоба-

лизации ряд актуальных вопросов приобрел большое 

значение. Постоянно возрастает число экономических 

единиц, имеющих связи с двумя и более странами, и 

все большее число стран становится участниками эко-

номических  договоренностей.  В  частности,  все  боль-

ший интерес привлекает концепция резидентной при-

надлежности и информация о работниках-мигрантах и 

связанных с ними потоках денежных переводов. Так, в 

РПБ-6 в свете вопросов, связанных с резидентной при-

надлежностью,  приводятся  инструкции  относительно 

резидентной принадлежности и деятельности структур 

целевого назначения и других юридических структур, с 

помощью которых обеспечивается владение активами 

и которые характеризуются минимальным физическим 

присутствием или вообще не имеют такового. Напри-

мер, вводятся такие понятия как «мобильное» произ-

водство, предполагающее незначительное физическое 

присутствие или не предполагающее его вообще (фи-

нансы, страхование, права собственности на патенты, 

даже  «виртуальная  обрабатывающая  промышлен-

ность»); «предприятия целевого назначения» (фиктив-

ные  компании,  компании-«оболочки»  и  т.д.),  которые 

должны  классифицироваться  как  отдельные  институ-

циональные  единицы  страны,  в  которой  они  получи-

ли  статус  корпораций;  высокомобильные  физические 

лица,  резидентство  которых  определяется  исходя  из 

преобладающего центра экономического интереса.

Основной  механизм,  разработанный  в  рамках 

РПБ-6, не изменился по сравнению с предыдущим 

пятым изданием руководства. В платежном балансе 

сохранен  порядок  представления  данных  в  следу-

ющей структуре: текущий счет, счет капитала и фи-

нансовый счет. Тем не менее, в некоторые области 

внесены определенные изменения. Например, в те-

кущем счете, категории «доход» и «текущие транс-

ферты»,  использовавшиеся  в  РПБ-5,  заменены  в 

РПБ-6  категориями  «первичный  доход»  и  «вторич-

ный доход».

Кроме того, из-за возросшего значения глобали-

зированных  производственных  процессов  в  РПБ-6 

предложены методы учета, позволяющие получить 

более полное и целостное представление о матери-

альных процессах, переданных внешним подрядчи-

кам (то есть товарах для переработки), и об услугах 

по  реализации  и  управлению  обработкой,  не  свя-

занных с физическим владением (то есть перепро-

даже  товаров  за  границей).  Например,  «услуги  по 

обработке физических вводимых ресурсов, принад-

лежащих другим сторонам» теперь рассматривают-

ся как услуги; ранее в РПБ-5, они рассматривались 

как «товары для переработки».

Увеличение  объемов  трансграничных  финан-

совых  услуг  повлияло  на  включение  в  РПБ-6  по-

нятия  финансового  посредничества.  Как  правило, 

финансовые посредники предлагают своим вклад-

чикам  более  низкие  процентные  ставки,  чем  те, 

по которым они взимают проценты со своих заем-

КОММЕНТАРИИ К ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ. МЕТОДОЛОГИЯ