Курс на модернизацию! Бағдар жаңарту жағына!

16

 

 Тамыз 2008 

МҰНАЙШЫ

i

n  recent  years  Shymkent  Oil  Refinery  has 

begun  increasing  capacity.  In  2005  the 

refinery  produced  3,933  mln  tons,  in  2006  – 

4,035 mln and in 2007 – 4,060 mln tons.  The 

refinery still has some issues. Shymkent plant 

being  the  “youngest”  in  Kazakhstan,  has  a 

limited  circle  of  operations  and  is  actually 

second to the Pavlodar Refinery in production 

volume terms. The reason is that the refinery 

has no slow coking or catalytic cracking units – 

two secondary processes used in the extraction 

of a large percentage of light oil products. The 

refinery actually owns the required equipment 

but it is not in operation.

However,  time  does  not  stand  still 

and  the  government  has  approved  new 

technical  fuel  quality  regulations.  From 

January  2009  Kazakhstan  is  planning  to 

introduce  Euro-2  standard  fuel,  Euro-3 

fuel  from  January  2011,  and  Euro-4  fuel 

from  January  2014.  The  result  should 

be  a  significant  reduction  in  the  quantity 

of  harmful  emissions.  However,  for  this 

to  happen,  all  oil  refineries  need  to  be 

modernised  to  meet  new  ecological 

requirements for increased percentages of 

lighter products from refined oil.  

Modernization  has  been  an  issue  at 

the  Shymkent  Oil  Refinery  for  a  long 

while.  First  of  all  the  “frozen”  facilities 

need  to  be  put  into  operation,  which 

involves  completing  construction  of  a 

catalytic  cracking  unit  that  would  ensure 

the  hydroskimming  of  vacuum  gas  oil, 

a  gas  fractionation  plant,  a  MTB  unit  

fuel  hydroskimming,  isomerisation  and 

polypropelene  installations,  and  finally  a 

benzol production unit. If all of the above 

equipment  is  put  into  operation  then  the 

extraction levels for light products should 

grow  from  the  current  62%  to  average 

European levels of 87%. 

After  purchasing  the  CNPC  plant,  a 

commission of refinery representatives and 

an  independent  foreign  company  carried 

out  a  review  of  the  available  equipment 

and concluded that it was in good enough 

condition  and  may  be  installed.  The  only 

problem that remained was financing. 

On 16 June 2008 PKOP LLP management 

held a meeting in Almaty with shareholder 

representatives  to  discuss  the  plan  to 

modernise  the  Shymkent  Oil  Refinery. 

The  meeting  covered  operating  results 

and  identified  technical  and  financial 

committee plans. 

Plant  management  has  been  given  the 

task of finding ways of increasing refining 

capacity.  If  the  initial  modernization  plan 

was  to  increase  the  depth  of  crude  oil 

refining  and  increase  the  yield  of  light 

oil  products  at  Euro-3  standard,  then 

KazMunaiGas  representatives  expressed 

an  opinion,  which  took  into  account 

Kazakhstan’s  growing  economy,  on 

the  need  to  increase  actual  oil  refining 

volumes. 

Mr  Tiyesov,  deputy  general  director  of 

Trade  House  KMG,  mentioned  that  the 

current  modernization  project  (developed 

by  the  Beijing  scientific  research  institute 

for  oil  refining  in  2006)  is  at  its  most 

effective for oil refinery capacity of 4 mln 

tons  per  year.  However,  according  to 

the  oil  refining  programme  developed, 

the  Kazakhstan  government  (Ministry 

of  Energy  and  Mineral  Resources)  is 

demanding  that  refining  capacity  at  the 

Shymkent Oil Refinery achieve Euro-3 and 

Euro-4 standard immediately. 

For  this  reason,  the  meeting  delegates 

decided  to  analyse  three  refinery 

modernization  plan  options:  (1)  keeping 

refining  volumes  of  4  mln  tons  per  year; 

(2) increasing volumes to 5.25 mln tons per 

year (this is the plant’s current maximum 

capacity);  (3)  achieving  a  level  of  6  mln 

tons per year. 

All  three  options  need  to  be  agreed 

with  the  Ministry  of  Energy  and  Mineral 

Resources  which  involves  discussing  any 

related  issues  such  as  what  type  of  oil 

is  to  be  sent  to  the  oil  refinery,  and  can 

the  government  support  and  guarantee 

an  increase  in  refining  tariffs  in  light  of 

significant  investment  in  plant  assets.  A 

feasibility  study  will  be  carried  out  only 

after this has been agreed. 

PKOP  management  and  shareholder 

representatives  are  unanimous  in  their 

understanding  of  the  need  to  modernise 

the oil refinery. The Shymkent Oil Refinery 

supplies the most densely populated region 

of  the  country  with  oil  products.  One  of 

the meeting delegates expressed a desire to 

see the work with the Ministry of Energy 

and Mineral Resources and feasibility study 

completed as quickly as possible. 

During a visit to Shymkent in April 2007 

the  Kazakhstan  president  also  expressed 

his  support  for  the  project,  which  has 

already  been  included  in  the  Programme 

for the development of the petrochemical 

industry of the Republic of Kazakhstan for 

2008–2013. 

It’s  still  difficult  to  estimate  the  cost  of 

modernising the plant as a lot depends on 

the  engineering  parameters  of  the  option 

chosen.  The  Chinese  institute  estimated 

the cost in 2006 to be $500 mln. However, 

according to several unofficial assessments, 

this  amount  could  grow  significantly  due 

to  rises  in  the  cost  of  materials  and  the 

complexity of the modernization plan. 

In addition, the Ministry of Energy and 

Mineral Resources has still not guaranteed 

the  required  oil  supply  volumes  for 

refining. 

The  meeting  delegates  decided  to 

discuss  the  financing  issue  after  the 

main technical parameters of the project 

had  been  determined.  It  has  not  yet 

been  decided  whether  funds  will  be 

borrowed  or  shareholder  funds  will 

be  used.  This  is  where  the  government 

could support the project, for example in 

the form of tax and customs concessions 

for  the  reconstruction  of  the  refinery. 

Governmental  assistance  in  the  project 

will  probably  take  the  form  of  project 

economics. 

●

nursultan nazabayev, President of Kazakhstan, during his visit to Shymkent in april 2007, met with 

the senior management of PKOP llP: mr. Bo Qiliang, President, and mr. arlan Shabdarbayev, First 

Vice­President. the latter is in charge of the overall refinery modernization.  after that remarkable 

meeting the project was firmly put on the modernization trail. it was   included in the rK Petrochemical 

industry development Program for 2008­2013.

наурыз достарды жинайды

on the modernization trail!