Оценка стоимости машин, оборудования

жүктеу 186,92 Kb. бет 11/28 Дата 13.09.2022 өлшемі 186,92 Kb. #39238

Навигация по данной странице:

• Сравнительный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств
• Метод технических характеристик

Функциональный износ – это потеря стоимости вследствие относительной неспособности данного оборудования обеспечить полезность по сравнению с новым оборудованием, созданным для таких же целей. Различают функцио- нальный износ: o моральный – износ, причина которого изменение свойств изделий, ана- логичных данному; удешевление их производства; o технологический – износ, причина которого изменение технологиче- ского цикла, в который традиционно включается данный объект. Внешний износ (экономическое устаревание) вызывается фактором из вне – изменением ситуации на рынке, изменением финансовых и законода- тельных условий и т.д. Общий совокупный износ определяется по формуле: Износ = 1 – (( 1 – (Ф устр.изн. + Ф неустр.изн. )) х (1 – Функ.износ) х (1 – Эк.износ) х 100 % Сравнительный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств Сравнительный (рыночный) подход — принцип определения стоимости, заключающийся в использовании и анализе цен на объекты, аналогичные оцениваемому объекту. При этом руководствуются принципом замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обла- дающего такой же полезностью, что и данный объект. Отсюда следует, что методы сравнительного подхода позволяют определить стоимость замеще- ния. Сравнительный подход объединяет несколько практических методов оценки. Независимо от используемого метода обобщенная схема оценки включает следующие этапы: анализ рынка и его сегмента, к которому относится объект оценки; сбор и регистрация текущей рыночной информации об объектах, которые могут быть признаны аналогами по отношению к оцениваемому объекту; проверку достоверности собранной информации и отсев не надежных сведений; выбор метода оценки и расчет стоимости оцениваемого объекта. Анализ рынка - обязательный и важный этап при применении сравни- тельного подхода. В результате анализа рынка получают следующую важную для оценки информацию: тенденции в динамике спроса и соответственно цен у рассматриваемой группы продукции, наметившиеся в последние годы; состав основных предприятий-изготовителей с хорошей деловой репу- тацией и прозрачной ценовой и ассортиментной политикой; состав солидных дилерских компаний, которые торгуют машинами ана- лизируемой группы достаточно длительное время и информации которых можно доверять; распространенные формы организации продаж (поставки со склада или по заказам; применяемые ценовые скидки и надбавки; условия расчетов и доставки товара до покупателя и т.п.); основные факторы формирования спроса и рыночных цен на рассматри- ваемую продукцию (сезонные, ресурсные, отраслевые, территориальные и др.). В составе рынка машин и оборудования можно выделить два сектора: первичный рынок, где продаются машины современных моделей, вы- пускаемые отечественными и зарубежными компаниями; вторичный рынок, на котором продаются подержанные машины как новых, так и старых моделей. Сведения о ценах первичного рынка позволяют выполнять расчеты пол- ной стоимости замещения методом сравнения объектов оценки с современ- ными аналогами. Сведения о ценах вторичного рынка интересны тем, что по ним можно оценить машины старых моделей, выпуск которых в настоящее время прекращен. Цены на подержанные машины можно использовать также для моделирования процесса физического и функционального износа, что позволит разработать рекомендации для расчета коэффициентов износа ма- шин определенных групп. При сборе и регистрации текущей рыночной информации большое зна- чение имеет правильный отбор объектов, которые могут быть признаны ана- логами по отношению к оцениваемому объекту. С точки зрения наличия общих признаков аналоги подразделяют на два основных вида: функциональные и классификационные. Функциональные аналоги обладают сходством назначения, т.е. они спо- собны выполнять одинаковые функции (операции, действия, процессы). При единстве назначения и определенной взаимозаменяемости функциональные аналоги могут различаться по конструкции, принципу действия, потребляе- мым при эксплуатации ресурсам. Функциональное сходство — условие не- обходимое, но недостаточное для оценки на основе сравнительного подхода. Главное правило при отборе аналогов заключается в том, что объект срав- нения должен быть классификационным аналогом по отношению к оцени- ваемому объекту, т.е. оцениваемый объект и объект сравнения должны отно- ситься к одной классификационной группе машин по назначению, принципу действия, конструктивному исполнению и технической характеристике. Минимальным формальным условием обеспечения классификационной аналогии является единство кодов ОКОФ у объектов оценки и сравнения. Например, троллейбус и автобус - средства городского транспорта, их на- значение - перевозка пассажиров по определенному маршруту. Однако это всего лишь функциональные аналоги, поэтому неверно оценивать стоимость троллейбуса по цене автобуса или наоборот. Другой пример. Нагрев загото- вок деталей для последующей обработки может производиться как в элек- трической, так и в газовой печи. Оба вида печей являются только функцио- нальными аналогами. Если нужно оценить электрическую печь, то при оцен- ке на основе сравнительного подхода ее можно сравнивать только с аналогичными электрическими печами одного принципа действия. Классификационные аналоги, отобранные для прямого сравнения с оце- ниваемым объектом, как правило, имеют разную степень параметрического сходства с оцениваемым объектом, т.е. по значениям основных технических параметров. С точки зрения параметрического сходства среди классифика- ционных аналогов можно выделить аналоги: а) близкие или практически идентичные и б) конструктивно подобные. Для оценки путем прямого сравнения в качестве базы следует выбирать близкий (практически идентичный) аналог, параметры которого по значению максимально близки к оцениваемому объекту. Так как при сравнительном подходе приходится выполнять некоторые вспомогательные оценочные процедуры, например внесение ценовых и па- раметрических корректировок, определение силы влияния отдельных пара- метров на стоимость объектов данной однородной группы, построение кор- реляционно-регрессионной модели и т.п., то нельзя ограничиваться сбором информации только об одном, хотя и достаточно близком аналоге. Во всех случаях необходимо стремиться сформировать выборку однородных объек- тов, данные о которых позволят выполнить необходимые операции стати- стического анализа. Затем собранную информацию проверяют на достоверность и отсеивают ненадежные сведения. Например, проверяют сходимость цен на одни и те же модели машин у разных продавцов и при необходимости их «очищают» от случайных искажений и несоответствий нормальным условиям продажи ли- бо исключают из рассмотрения цены, которые нелогичны при сопоставлении с параметрами соответствующих машин. После проведенной подготовки це- новую информацию тем или иным методом обрабатывают и в конечном сче- те получают искомую стоимость объекта. Обеспеченность информацией об объектах сравнения влияет на выбор метода расчета стоимости. Если удается найти близкий или практически идентичный аналог, то применяют метод прямого сравнения; если находят конструктивно подобные аналоги одного семейства машин, то используют методы расчета по удельным показателям или корреляционно- регрессионным моделям. Для проведения оценки требуется информация, как о ценах, так и о тех- нических характеристиках выбранных аналогов. Наиболее распространенными источниками информации о ценах анало- гов служат: прайс-листы предприятий-изготовителей и дилерских компаний; бюллетени коммерческой информации о товарах и ценах, например «Промышленный оптовик», «Товары и цены», «Пульс Цен», «Рынок» и др.; таблицы цен, публикуемые в некоторых журналах, например «Оборудо- вание: рынок, предложение, цены», «Основные средства», «КоммерсАвто» и др.; договоры о поставках и заключенных сделках, если они разрешены к раскрытию участниками сделки; ценовая информация торгующих организаций и изготовителей на ин- тернет-сайтах; 3)электронные базы данных. Поскольку Стандарты оценки требуют документального подтверждения используемых цен в отчете об оценке, при сборе ценовой информации необ- ходимо фиксировать источники ее получения. Наиболее удобным источником ценовой, технической и другой инфор- мации являются специализированные базы данных для выполнения оценоч- ных работ. Из многих известных баз данных наиболее мощным средством является программно-информационный комплекс «СтОФ» (ПИК «СтОФ»), разработанный специалистами ЗАО «Кодинфо» и ФГУП «НИИстатистики Рос-стата» (www.codinfo.ru). Приведем минимальный объем сведений, которые нужно иметь о каждой цене. Момент времени (месяц, год) действия зафиксированной цены. В условиях все еще значительной инфляции значение цены без указания времени ее действия - ничего не значащая цифра. Для того чтобы цену при- вести к моменту оценки, необходимо знать момент, на который она зафик- сирована. Денежная единица, в которой выражена цена (рубли, доллары США, евро и др.). Если цена выражена в иностранной валюте, то целесообразно сразу пере- вести ее значение в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на время действия. Характер цены и источник ее происхождения. В подавляющем большинстве случаев для оценки привлекаются цены предложения (продавца), которые являются открытыми объявленными це- нами и соответствуют стандартным условиям продажи (так называемые ба- зовые цены). В некоторых редких случаях оценщикам удается узнать цены сделок из контрактов, файлов торгующих организаций и других источников. При этом нужно иметь в виду, что это индивидуальные цены для конкрет- ного покупателя и они отклоняются от базовых цен в ту или иную сторону вследствие ценовых скидок или надбавок. Для цены предложения необходимо указать ее происхождение (цена предприятия-изготовителя или цена дилера) и источник получения (назва- ние, номер, дата прайс-листа, рекламного бюллетеня, журнала, газеты и дру- гой публикации). Для цены сделки также дают ссылку на документ, из кото- рого она получена. При оценке предпочтительно использовать цены изгото- вителей или солидных дилерских компаний. Наличие в цене транспортных, складских и других расходов. С этих позиций важно знать обозначение цены по системе франкирования. Термин «франке» показывает, до какого пункта на пути продвижения товара от изго- товителя или дилера к потребителю транспортные расходы включены в цену товара. Например, цена «франко-склад поставщика (такой-то город)» озна- чает, что покупатель приобретает объект непосредственно на складе по- ставщика (изготовителя или дилера) в указанном городе с погрузкой, как правило, на транспортное средство. Транспортные расходы от склада по- ставщика до места самого покупателя в этой цене отсутствуют. В формуле франкирования необходимо указать также место продажи (го- род). Большие расстояния по территории России и соответственно большие транспортные расходы, а также разная деловая активность региональных рынков приводят к тому, что цены продавцов в разных городах на одну и ту же модель машины могут существенно различаться. В настоящее время в нормативных документах по оценке отсутствует требование приведения цен с учетом их территориального происхождения. Возможно, в перспективе фактор территории будет учитываться с помощью устанавливаемых «районных» коэффициентов. Время (месяц, год) изготовления объекта и его состояние с точки зре- ния наличия физического износа на момент фиксирования цены. Цена может относиться к новому, недавно изготовленному объекту, либо к подержанному объекту, находившемуся какое-то время в эксплуатации, либо к давно изготовленному, но ни разу не работавшему объекту. Для по- ношенных объектов большое значение имеет информация о степени их из- носа, о том, подвергались ли они капитальному ремонту или нет. Наличие или отсутствие НДС в цене. В настоящее время почти все публикуемые цены включают НДС. Неко- торые сложности вызваны тем, что ставка НДС в отдельные моменты пере- сматривается, и по этому фактору, хотя и ненамного, нарушается сопостави- мость цен, зафиксированных в разное время. Сбор информации для оценки не ограничивается только определением цен на аналоги. При расчете рыночной стоимости часто возникает потребность в привлечении дополнительной ценовой информации. К ней относятся: индексы цен (индексы-дефляторы) на продукцию отраслей машино- строения и отдельные товарные группы машиностроительной продукции, публикуемые и распространяемые органами Росстата и отдельными анали- тическими фирмами; цены на доставку, монтаж и наладку оборудования; действующие шкалы ценовых скидок и надбавок. Скидки чаще всего связаны с оптовыми продажами на размер оптовой партии. Ценовые надбав- ки могут возникнуть в связи с обязательствами продавца по гарантийному обслуживанию, дополнительному сервису, особой комплектации и т.д. Так как надбавки и скидки могут быть существенными, сведения о применяемых их шкалах оказываются весьма полезными при оценке. В зависимости от полноты собранной информации выбирают тот или иной практический метод оценки. Сравнительный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств реализуется в следующих методах: 1) метод техниче- ских характеристик; 2) прямого сравнения с аналогичным объектом. Метод технических характеристик Данный метод реализует выбор аналога по структурному и метрическому направлениям одновременно. В связи с многомерностью возникающей структурно-метрической модели вводится значение интегральной близости Р оцениваемого объекта и кандидата в аналога. где жүктеу 186,92 Kb. Достарыңызбен бөлісу:

©g.engime.org 2024
әкімшілігінің қараңыз