334
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
собственным средствам)
собственном удержании, к
собственным средствам
риску технических
ошибок
в
документации
страховой компании
NetLiabilitiesWrittentoPolicyholders’
Surplus
(отношение
чистых
обязательств к собственным
средствам)
Отношение чистых обязательств
(общие обязательства,
уменьшенные
на
условные
резервы и стоимость имущества,
находящегося в залоге) к
собственным средствам
Отражает
подверженность
страховой компании
ошибкам при оценке
страховых резервов и
определении других
обязательств
NetLeverege (чистый леверидж)
Сумма значений показателей
“отношение
начисленной
страховой нетто-премии к
собственным средствам” и
“отношение чистых обязательств к
собственным средствам”
Коэффициент
позволяет определить
влияние на прибыль
как технических
ошибок
в
документации, так и
ошибок
при
формировании и
оценке страховых
резервов
CededReinsuranceLeverage
(леверидж операций по рискам,
переданным в перестрахование)
Отношение
суммы
перестраховочной премии по
рискам, переданным в
перестрахование, страховых
выплат по договорам, переданным
в перестрахование, страховых
технических резервов — нетто
перестрахование, к величине
собственных средств
Отражает зависимость
страховой компании от
финансовой
устойчивости
перестраховщиков и
потенциальной
подверженности риску
невыплаты, связанному
с перестраховочными
операциями
GrossLeverage (общий леверидж)
Сумма чистоголевериджа и
левериджа операций по рискам,
переданным в перестрахование
Позволяет определить
влияние на прибыль
компании риска
технических ошибок в
документации и
ошибок
при
формировании и
оценке страховых
резервов, а также риска
перестрахования
ReinsuranceRecoverablesto PHS
(Показатель зависимости от
перестраховщиков)
Отношение суммы обязательств
перестраховщиков по оплате
убытков (доли перестраховщика в
страховых выплатах) и доли
перестраховщиков в страховых
резервах к сумме собственных
средств
Отражает зависимость
страховой компании от
перестраховщиков и
потенциальную
возможность компании
урегулировать риск
неплатежеспособности
перестраховщика
Best’s Capital Adequacy Relativity
(BCAR), с 1999 г.
=
(фактический
уровень
платежеспособности
-
стандартный уровень
платежеспособности)/стандартный
уровень платежеспособности
Отношение чистого капитала к
урегулированной или
экономической прибыли
(adjustedoreconomicsurplus)
Отражает норму
достаточности
капитала
(capitaladequacyratio)
страховой компании и
показывающей
взаимосвязь названных
показателей
капитализации
Составлено автором на основе источника [3]
335
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
Анализ достаточности страховых резервов
Таблица 2 – Показатели достаточности страховых резервов
Показатель
Расчет
Значение
Reported Loss and Loss
Adjustment Reserves to
Policyholders’ Surplus
РЗНУ
Собственные средства
Рассчитывается за определенный
период
лет и отражает тенденцию
изменения резерва РЗНУ по
отношению к сумме собственных
средств. Чем выше показатель, тем
осторожнее надо относиться к
платежеспособности компании и
тщательнее анализировать
адекватность страховых резервов
обязательствам
Developmentto PHS
Показатель темпа роста
собственных средств
Отображает темпы роста
собственных средств
DevelopedtoNetPremium
sEarned
(показатель
темпа роста
незаработанной
премии)
Показатель темпа роста
незаработанной премии
Сравнивается с показателем темпа
роста собственных средств. Если
темпы роста сопоставимы и виды
страхования, осуществляемые
компанией, принципиально не
изменились, то компания
развивается поэтапно с
сохранением финансовой
устойчивости. В случае, если темпы
роста незаработанной премии
превышают
темпы
роста
собственных средств, финансовая
устойчивость страховой компании
находится под угрозой
Составлено автором на основе источника [3]
Анализ ликвидности
Для анализа ликвидности агентством используются 38 финансовых показателей, в
том числе:
Таблица 3 – Показатели ликвидности
Показатель
Расчет
Значение
QuickLiquidity
(показатель срочной
ликвидности)
Отношение высоколиквидных
активов к краткосрочным
обязательствам, включая
обязательства по рискам,
переданным в перестрахование
Определяет возможность
погашения краткосрочных
обязательств
CurrentLiquidity
(показатель текущей
ликвидности)
Отношение денежных средств и
финансовых вложений,
соответствующих величине
собственных средств и не
обремененных обязательствами,
к сумме чистой кредиторской
задолженности, включая
обязательства по рискам,
переданным в перестрахование
(т.е. за минусом дебиторской
задолженности
перестраховщиков), и страховых
нетто-резервов
Определяет долю обязательств,
покрытых несвязанными активами
