Алматы экономика және статистика академиясы «Сібір бизнес, басқару және психология институты» мемлекеттік емес жоғары кәсіпкерлік білім беру мекемесі

218 
 
 
Рисунок 1. Соотношение собственного капитала и обязательств банков второго 
уровня РК 
Примечание - составлено автором на основе источника [1] 
 
Несмотря  на  то,  что  уровень  капитализации  в  целом  по  банковскому  сектору 
продолжает  оставаться  достаточным,  многие  казахстанские  банки  по  показателю 
адекватности  капитала  находятся  на  грани  установленного  норматива,  и  необходимость 
наращивания  собственного  капитала  более  высокими  темпами  стала  для  них 
приоритетной задачей. Банки могут наращивать собственные ресурсы  за счет увеличения 
уставного капитала, накопленной прибыли и субординированного долга. Но возможности 
банковского сектора  в наращивании уставного капитала достаточно ограничены. В этой 
ситуации  основная  ставка  банками  делается  на  увеличение  текущей  прибыли  и 
субординированных долгов.  
Что  касается  наращивания  капитала  за  счет  суборднированных  долгов,  то,  во-
первых, их доля в структуре капитала ограничивается размером капитала первого уровня. 
Размер  субординированного  долга  банка,  включаемого  в  собственный  капитал  банка, 
ограничен  суммой,  не  превышающей  половины  размера  капитала  первого  уровня.  В 
настоящее  время  доля  такого  долга  в  совокупном  собственном  капитале    превышает 
четверть,  а  его  удельный  вес  в  капитале  первого  уровня  составляет  уже  около  40%.  Во-
вторых, субординированные долги по истечении срока приходится возвращать. 
Поэтому,  задача  повышения  банковской  прибыли    в  целях  роста  капитализации 
становится  весьма  актуальной,  но  тоже  достаточно  проблематичной.  С  одной  стороны 
возможности  банков  по  наращиванию  прибыли  ограничиваются  падением  доходности  в 
условиях  снижения  процентных  ставок  и  усиливающейся  конкуренции,  а    с  другой  –  в 
банковской  системе  накапливаются  риски.  Высокий  уровень  кредитной  активности 
неизбежно приводит к росту рисков активов и увеличению расходов на создание резервов  
на возможные потери по классифицированным активам. 
Уровень 
капитализации 
определяется 
каждым 
коммерческим 
банком 
самостоятельно,  исходя  из  принятой  им  стратегии  и  тактики  развития  масштабов 
деятельности. 
Если  банк  при  жесткой  конкурентной  борьбе  на  внутреннем  и  внешнем  рынках 
ставит  перед  собою  цель  расширения  банковской  деятельности,  то,  естественно  его 
собственные ресурсы должны увеличиваться.  
Кроме  того,  наличие  системного  риска  в  экономике  актуализирует  вопросы 
адекватности  капитализации:  для  усиления  защитного  механизма    при  размещении  в 

219 
 
рисковые,  но  более  доходные  активы,  банку  необходимо  располагать  значительными 
собственными ресурсами.  
В свою очередь величина собственных ресурсов банка определяет его конкурентную 
позицию и  кредитный рейтинг на внутреннем и международном рынках.    
Следует  заметить,  что  значение  данных  коэффициентов  является  минимальным  и 
органы  банковского  надзора  должны  стимулировать  коммерческие  банки  к  повышению 
их уровня. 
Для доходного размещения используется не вся сумма собственного капитала банка, 
а  только  та  рабочая  часть,  которая  определяется  путем  вычитания  иммобилизации,  т.е. 
защищенного капитала.  
Структура собственного капитала банков второго уровня в РК ежегодно изменялись 
в соответствии с темпами роста совокупного портфеля активов.  
Возможности  банковского  сектора  по  наращиванию  собственного  капитала  за  счет 
уставного  капитала  ограничены.  Проблемы  увеличения  уставного  капитала  банков,  как 
отмечают  аналитики,  связано  с    высокой  концентрацией  собственности  в  банковском 
секторе  и  нежелании  акционеров  банка  размывать  границы  собственности  и  управления 
компанией.   
Для  увеличения  уставного    капитала  банк  может  применить    несколько  способов: 
увеличить  выпуск  количества  акций  без  изменения  номинальной  стоимости, 
капитализировать  часть  прибыли,  выпускать  конвертируемые  инструменты,  произвести 
дробление акций.  
Что касается перспектив наращивания капитала за счет субординированных долгов, 
то  их  доля  в  структуре  капитала  ограничивается  размером  капитала  первого  уровня. 
Поэтому  этот  источник  может  быть  использован  только  по  мере  дальнейшего  роста 
капитала  первого  уровня.  Кроме  того,  субординированные  долги  по  истечении  срока 
приходиться возвращать.   
 
 
 
Рисунок 2. Собственный капитал БВУ РК 
Примечание - составлено автором на основе источника [18] 
 
Изменение  объема  собственного  капитала  БВУ  РК  за  четырехлетний  период  
представлен на рисунке 2. 
Как видно из данных рисунка 2, размер собственного капитала БВУ РК увеличился 
на 81,5%, что свидетельствует о положительных изменениях в банковском секторе. Также 
это  объясняется  ужесточением  требований  Национального  банка  в  части  достаточности 
собственного  капитала,  с  учетом  увеличения  размера  собственного  капитала  БВУ  с 
введением требований Базель-3 с января 2015 года.  

220 
 
 
Рисунок 3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) БВУ 
Примечание - составлено автором на основе источника [1] 
 
Собственный  капитал  БВУ  увеличился,  но  мы  наглядно  видим  появление 
непокрытых  убытков  по  результатам  2012  года,  хотя  показатели  на  начало  2015  года 
демонстрируют рост.  
На начало 2012 года нераспределенная прибыль банковского сектора РК составила  
34  284  млн.тенге,  на  начало  2013  года  наблюдается  непокрытый  убыток  в  размере  –  199 
266 млн.тенге, снижение составило -628,7%, и на начало 2014 года банки второго уровня 
РК снова получили прибыль в размере 261 169 млн.тенге и на начало 2015 года 285 560 
млн.тенге. 
Таким  образом,  мы  пришли  к  выводу  о  необходимости  разработки  такого 
методического  подхода,  который  позволил  бы  коммерческому  банку  сформировать 
оптимальную  структуру  его  долгосрочных  пассивов,  дав  возможность  максимизировать 
значение показателя рентабельности собственного капитала. 
Первоначально  определяются  внешние  факторы,  оказывающие  влияние  на 
структуру 
капитала. 
К 
факторам 
внешнего 
характера 
можно 
отнести 
неудовлетворительное  состояние  экономики,  несовершенство  денежно-кредитной 
политики  Национального  банка  Казахстана  по  отношению  к  коммерческим  банкам  и 
недостаточную  эффективность  банковского  надзора;  несовершенство  законодательной 
базы (в том числе налоговой), ее несоответствие современным условиям и потребностям 
коммерческих  банков,  несовершенство  деятельности  судебной  системы,  в  частности, 
отсутствие  реальных  механизмов  взимания  долгов,  то  есть  незащищенность  прав 
кредиторов.  В  особенно  негативном  положении  оказываются  банки,  которые 
осуществляют долгосрочное кредитование, так как во время действия таких соглашений 
существует  вероятность  изменения  законодательства  и  экономического  состояния.  Не 
содействует  развитию  экономики  и  отсутствие  в  необходимом  объеме  государственной 
поддержки в сфере долгосрочного кредитования, предоставление гарантий, недостаточное 
участие  государства  в  инвестиционном  процессе.  Негативное  влияние  на  структуру 
капитала банков оказывают низкие доходы населения, неудовлетворительное финансовое 
положение  заемщиков,  что  приводит  к  высоким  рискам  вложений,  заставляет  банки 
осуществлять  постоянный  мониторинг  данных  заемщиков  и  формировать  значительные 
резервы. 
Во-вторых, происходит анализ имеющихся средств коммерческого банка, анализ их 
структуры,  выявление  общих  тенденций,  стабильности  и  надежности  привлеченных 
средств.  также  необходимо  провести  анализ  сильных  и  слабых  сторон  имеющейся