Алматы экономика және статистика академиясы «Сібір бизнес, басқару және психология институты» мемлекеттік емес жоғары кәсіпкерлік білім беру мекемесі

151 
 
Тенденция  роста  кредитов  с  просроченной  задолженностью  свыше  90  дней 
сохранялась и в апреле,  в мае резко замедлилась, а в июне объем проблемных кредитов 
начал сокращаться. По итогам девяти месяцев  2014 года объем таких кредитов составил 
порядка 4,29 трлн. тенге, их доля в ссудном портфеле снизилась до 29,7%. Объем резервов 
на  возможные  потери  по  проблемным  кредитам  по  сравнению  с  первым  кварталом 
сократился примерно на 690 млрд. до уровня около 4,63 трлн. тенге.  
Снижение  объема  проблемных  кредитов  и  провизий,  сформированных  на 
возможные  потери  по  ним,  надо  полагать,  было  обусловлено  тем,  что  в  отдельных 
кредитных  организациях  начался  процесс  очистки  балансов  от  неработающих  активов. 
Очевидно,  банки  начали  передавать  часть  безнадежных  кредитов  в  Фонд  проблемных 
активов  (ФПА)  –  единственным  акционером  которого  является  Национальный  банк,  
Организации  по  управлению  стрессовыми  активами  (ОУСА),  создаваемой  самими 
банками второго уровня, и списывать безнадежные кредиты за баланс. 
Сложная  ситуация  в  банковском  секторе  Казахстана  на  протяжении  последних 
шести  лет  определялась  преимущественно  положением  дел  в  крупных  банках, 
ухудшением  качества  их  активов.  В  отчетном  периоде  отдельные   банки  приступили  к 
расчистке своих балансов от плохих займов. Так, объем кредитов с просрочкой платежей 
свыше  90  дней  по  сравнению  с  началом  года  сократился  у  Народного  банка,  банка 
ЦентрКредит,  АТФбанка  и  Альянс  банка,  снизился  у  них  также  объем  провизий, 
сформированных на потери по ссудному портфелю. 
В  то  же  время  по  другим  крупным  банкам  первой  десятки  по  размеру  активов  (за 
исключением  Ситибанка)  в  отчетном  периоде  наблюдалось  дальнейшее  повышение 
объема просроченных кредитов. Как видно из таблицы, наиболее сложное положение по-
прежнему  сохраняется  в  банках,  прошедших  процесс  реструктуризации  финансовой 
задолженности. Доля кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней в ссудном портфеле 
БТА, Альянс банка и Темирбанка составляет от 90,2 до 33,8%. Высоким остается уровень 
таких кредитов также в портфеле АТФ банка и Казкоммерцбанка[2]. 
На долю четырех самых крупных кредитных организаций и АТФ банка на отчетную 
дату  приходилось  более  86%  (или  около  3,7  трлн.  тенге)  всех  кредитов  банковской 
системы  с  просроченной  задолженностью  свыше  90  дней.  Решение  основной  задачи  на 
текущий  год  по  снижению  уровня  плохих  кредитов  до  уровня  15%  зависит  в  первую 
очередь  от  того,  насколько  этим  банкам  удастся  очистить  свои  балансы  от  проблемных 
активов. 
Для  достижения  установленного  целевого  ориентира  необходимо  в  последнем 
квартале сократить объем кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней еще примерно 
на 2,2 трлн. тенге. Сумма огромная, и решить такую задачу  в оставшееся до конца года 
время будет сложно. Особенно  учитывая тот  факт, что объем неработающих кредитов  у 
большинства  кредитных  организаций  пока  не  сокращается,  а  продолжает  увеличиваться 
как по займам юридических, так и физических лиц. 
Процесс расчистки балансов от проблемных активов крупных банков неоправданно 
затянулся  на  длительное  время.  Банки  долгое  время  в  надежде  на  возврат  части 
проблемных  ссуд  и  исправление  ситуации  «тянули»  проблемных  заемщиков,  активно 
используя  пролонгации  и  перекредитование.  Насколько  дополнительные  меры, 
докапитализация Фонда  проблемных  кредитов,  ужесточение  требований  к  банкам 
скажутся  на  ускорении  процесса  очистки  балансов,  повышении  уровня  финансового 
посредничества банковской системы, покажет время. 
Беспрецедентно  высокий  объем  неработающих  кредитов  в  ссудном  портфеле, 
сохранявшийся  на  протяжении  длительного  времени,  негативно  отразился  на  развитии 
банковского сектора, кредитовании экономики. Отношение активов банковского сектора к 
ВВП  за  предыдущие  шесть  лет  снизилось  с  уровня  более  90  до  44%,  а  кредитов  банков 
экономике  –  с  56,5  до  32%.  В  результате  произошло  масштабное  снижение  уровня 

152 
 
финансового  посредничества,  снизилась  эффективность  банков  по  перераспределению 
ресурсов в экономике и удовлетворению спроса на кредиты со стороны субъектов рынка. 
Очистка  балансов  банков,  скорее  всего,  приведет  к  дальнейшему  снижению 
показателя  активов  и  кредитов  по  отношению  к  ВВП.  Однако  без  этого  нельзя 
рассчитывать   на  восстановление  банковского  сектора,  проблемы  которого  не 
исчерпываются  только  качеством  активов.  Необходимо  решать  вопросы  долгосрочного 
фондирования банков, повышения уровня капитализации, перехода на стандарты Базеля. 
Не  менее  важным  представляется  задача  снижения  рисков  кредитования  реального 
сектора экономики, поскольку если банки не доверяют заемщикам, заставить их выдавать 
кредиты невозможно. А для обеспечения устойчивого экономического роста необходимо 
задействовать  потенциал  несырьевого  сектора,  малого   и  среднего   бизнеса,  которые  в 
годы кризиса лишились значительной части оборотных средств. 
Проблема  ликвидности  банковского  бизнеса  на  сегодняшний  день  –  это 
первоочередная  задача.  Банки  отказываются  выдавать  кредиты  в  национальной  валюте, 
так  как  им  нечего  предложить.  Даже  заключенные  контракты  на  кредитные  линии  не 
работают.  При  этом  ставка  рефинансирования  слишком  высока.  Длинных  денег  в 
экономике нет. Возможно после курсовой стабилизации, состояние казахстанского тенге 
может  ослабнуть.  Внешние  фонды  и  иностранные  инвестиции  для  Казахстана  не 
доступны  уже  несколько  лет.  Так  что  коррекция  курса  национальной  валюты  – 
единственный выход из создавшегося положения. 
Особое  влияние  на  состояние  казахстанского  тенге  и  финансово-банковской 
системы  РК  оказала  девальвация  российского  рубля.  Россия  –  основной  казахстанский 
торговый  партнер  –  девальвировала  свою  валюту  и  уже  не  на  20  %,  как  ранней  весной 
2014 года, а на 80% - в начале 2015 года. Вследствие этого покупать российские товары 
стало  выгодно.  Некоторые  эксперты  утверждают,  что  в  ближайшие  месяцы  2015  года  в 
Россию  будет  вывезено  порядка  20  млрд.  долларов.  В  ноябре  2014  года  произошло 
сокращение  депозитной  базы  на  3,3  млрд.  долларов.  Естественно,  что  поток  денежных 
средств,  вывозимых  наличными  деньгами,  никто  не  учитывал.  Это  процесс  будет 
продолжаться  до  тех  пор,  пока  паритет  стоимости  валют  –  рубля  и  тенге  –  не  будет 
восстановлен  либо  за  счет  инфляции,  либо  девальвации  тенге.  В  результате  всех  этих 
негативных  событий  отечественная  промышленность  и  торговля  терпят  колоссальные 
убытки.  Предприятия  сворачивают  деятельность,  перестают  платить  налоги,  увольняют 
сотрудников. Даже производители бензина вынуждены признать, что прежде традиционно 
дорогой  российский  нефтяной  продукт  теперь  теснит  их  с  казахстанского  рынка. 
Соответственно, поступления в бюджет начинают сокращаться. 
Создавшуюся ситуацию в казахстанском финансово-банковском секторе пытаются 
сгладить  показателем  –  рост  золотовалютных  резервов  (ЗВР)  и  отчетами  о 
незначительном падении ВВП. В настоящее время Национальный банк РК ставит себе на 
баланс валютные SWOPы, за счет чего и растут объемы золотовалютных резервов. SWOP 
– это валютный инструмент, созданный для банков и инвесторов. При проведении данной 
валютной операции владельцы американских долларов как бы закладывают их, а взамен 
берут  казахстанские  тенге.  В  случае  допущения  в  ближайшее  время  девальвации,  то 
обратный  обмен  будет  совершен  по  старому  валютному  курсу.  Но  делать  этого  нельзя. 
При  таком  сценарии  весь  удар  примет  на  себя  реальная  экономика,  которой  придется 
взять на себя оплату этих более дорогих денег. 
Эксперты  МВФ  неоднократно  предупреждали  руководителей  казахстанских 
финансовых  структур  о  возможном  дефолте  и  кризисных  ситуаций,  ставя  в  пример  те 
развивающиеся страны, которые испытали голландскую болезнь. Но многих финансовых 
руководителей  успокаивала  растущая  цена  на  нефть.  Даже  когда  цена  на  нефть  падала, 
была уверенность, что она скоро вновь вырастет.  
Современная  предкризисная  ситуация    показывает  структурные  недостатки 
финансово-банковской системы РК. Если  учесть, что Национальный банк РК собрал все