ЭКОНОМИКАЛЫҚ ШОЛУ 1 /2013
38
СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
Продолжающееся падение сегмента валютного
кредитования обусловлено снижением интереса
к данному виду займов в период кризиса и
посткризисный период, и принятием, с середины
2009 года, надзорным органом мер, направленных
на ужесточение требований к банкам, выдающим
валютные кредиты заемщикам, не имеющим
валютной выручки либо зарегистрированным на
территории оффшорных зон.
В 2012 году произошли незначительные изменения
в структуре кредитов по срокам. Долгосрочное
кредитование повысилось на 12,4% до 8 002,3 млрд.
тенге, краткосрочное – выросло на 15,4% до 1 955,7
млрд. тенге. В связи с более высокими темпами
Рисунок 3
Рисунок 4
Ставка вознаграждения по депозитам, привле-
ченным в национальной валюте, снизилась за год до
3,7% (в 2011 году – 3,9%), по депозитам в свободно-
конвертируемой иностранной валюте (СКВ) незначи-
тельно повысилась до 3,3% (2011 год – 3,2%).
Основные тенденции депозитного рынка заключа-
ются в продолжающемся росте депозитов, снижении
уровня долларизации сбережений, и уменьшении ста-
вок вознаграждения по депозитам, что также является
положительным фактором в части удешевления стои-
мости фондирования банковского сектора.
Кредиты. Рынок кредитования, после существен-
ного торможения в течение практически трех лет, начал
активно восстанавливаться с 2011 года, продемонстри-
ровав высокий темп роста, который несколько замед-
лился в 2012 году. В определенной степени на темпы
роста кредитования оказало влияние изменение базы
сравнения, поскольку после снижения в 2010 году на
0,7%, темп роста в 2011 году был соответственно выше,
чем впоследствии в 2012 году, после роста на 16,1%.
Общий объем кредитования банками экономики
в 2012 году вырос на 13,0% (в 2011 году – рост на
16,1%), составив 9 958,0 млрд. тенге. Кредитование
в национальной валюте повысилось на 23,9%
(в 2011 году – рост на 29,6%) и достигло 7 041,3
млрд. тенге, в иностранной валюте – продолжило
снижение, уменьшившись на 6,8% до 2 916,7 млрд.
тенге (в 2011 году – снижение на 2,5%) (рисунок 5).
В итоге снизился уровень долларизации кредит-
ного рынка, и удельный вес тенговых кредитов в де-
кабре 2012 года по сравнению с декабрем 2011 года
повысился с 64,5% до 70,7% (рисунок 6).
Рисунок 5
Рисунок 6
39
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ 1 /2013
СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
роста краткосрочного заимствования удельный
вес долгосрочных кредитов в декабре 2012 года по
сравнению с декабрем 2011 года понизился с 80,8%
до 80,4%.
Немаловажную роль в росте краткосрочного
заимствования сыграла и активизация сегмента
потребительского кредитования населения, темп
которого, после роста в 2011 году на 21,2%, в 2012
году ускорился до 39,6%, составив 1 503,6 млрд.
тенге. Рост потребительского кредитования стал
следствием реализацией населения отложенного в
период кризиса спроса, а также возросшего интереса
банков к данному сегменту рынка, предложивших
клиентам кредитные продукты с более длительными
сроками погашения (до 3 лет) и продажу товаров в
рассрочку.
В 2012 году рост кредитования юридических лиц
замедлился до 9,9% (в 2011 году – рост на 18,1%),
составив 7 102,7 млрд. тенге, физических лиц –
ускорился до 21,7% (в 2011 году – рост на 10,9%),
составив 2 855,3 млрд. тенге. Удельный вес кредитов
физическим лицам в декабре 2012 года по сравнению
с декабрем 2011 года повысился с 26,6% до 28,7%.
Восстановилось кредитование малого бизнеса.
Кредитование субъектов малого предприниматель-
ства, после снижения в 2011 году на 3,1%, в 2012
году повысилось на 5,2% до 1 412,0 млрд. тенге, что
составляет 14,2% от общего объема кредитов эконо-
мике (в декабре 2011 года – 15,2%).
Малый бизнес в силу своей размерности
наиболее значительно пострадал в период кризиса
и медленно восстанавливается. Большую роль в
данном процессе играет реализация государством
программы «Дорожная карта бизнеса 2020»,
направленной на предоставление финансовой
поддержки малому и среднему бизнесу посредством
субсидирования ставки вознаграждения по кредитам
и предоставления гарантий при нехватке залогового
обеспечения.
В разбивке по отраслям экономики наиболее
значительная сумма кредитов приходится на
торговлю – 20,1% (в декабре 2011 года – 20,8%),
строительство – 14,0% (15,1%), промышленность –
12,0% (12,0%), сельское хозяйство – 3,2% (3,9%).
В целом ставка вознаграждения по выданным
кредитам за год повысилась незначительно с
12,7% в 2011 году до 12,8% в 2012 году. Тенденция
ставки вознаграждения к повышению в основном
была обусловлена ростом стоимости тенгового
заимствования для населения (рисунок 7, 8). То есть
активизация населения на рынке потребительского
кредитования, традиционно более рискованного и
соответственно дорогостоящего, в целом оказало
влияние на удорожание заимствования в 2012 году.
Рисунок 7
Рисунок 8
Таким образом, в 2012 году, несмотря на
замедление темпов, рост кредитного рынка
продолжился,
значительно
снизился
уровень
долларизации и доля кредитов в тенге достигла
70,7%, что является лучшим показателем за годы
независимости, а также незначительно повысилась
ставка вознаграждения в тенговом сегменте.
Итоги развития депозитно-кредитного рынка
в 2012 году, характеризуются продолжающимся
ростом ресурсной базы банков и объемов
кредитования
экономики,
снижением
уровня
долларизации, снижением ставок вознаграждения
по депозитам и незначительным их ростам по
кредитам.
