676
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
к сумме собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло
предприятие на один сом вложенных в активы собственных средств.
Таблица 1 - Оценка собственного и заемного капитала, вложенные в
имущество предприятия
Наименование показателей
На начало года
На отчетную
дату
Отклонения
(+,-)
1 . Всего имущества, сом
в том числе:
520 000
610000
+ 90000
2. Собственный капитал предприятия, сом в
процентах к имуществу, % из них:
374800
72,1
434900
71,1
+60100
2.1. Наличие собственных оборотных средств,
сом в процентах к собственному
капиталу, %
225200
60,1
297000
68,3
+71800
3. Заемный капитал, сом в процентах к
имуществу, % из них:
186000
35,7
245500
40,2
+153500
3.1. Долгосрочные займы, сом в процентах к
заемному капиталу, %
37800
26,0
42500
14,2
+4700
3.2. Краткосрочные займы, сом в процентах к
заемному капиталу, %
-
-
-
-
-
-
3.3. Кредиторская задолженность, сом в
процентах к заемному капиталу
107400
73,9
132600
44,4
+25200
Расчеты коэффициента делаем по данным табл. 1:
На начало отчетного периода 186000:374800=0,496
На отчетную дату 245500:434900=0,564
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается путем
долгосрочных кредитов и займов на величину собственных средств плюс долгосрочные
заемные средства. Он указывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для
финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами. По данным
табл. 1 этот коэффициент равен:
На начало отчетного периода: 37800:37800+37800 = 0,092
На отчетную дату: 42500:434900+42500=0,089
Коэффициент маневренности собственных средств - частное от деления
собственных оборотных средств на всю сумму источников собственных средств. Он
указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств
предприятия. По данным таблицы (пункт 2.1) этот коэффициент к началу отчетного
периода был равен 0,391 (39,1%), а к его концу - 0,415 (41,5%).
Коэффициент накопления амортизации представляет отношение суммы накоплено
амортизации (износа) к первоначальной стоимости амортизируемого имущества. Он
характеризует интенсивность высвобождения иммобилизованных средств (в основных
средствах и нематериальных активах). Этот коэффициент равен:
На начало отчетного периода:
27300:266000=0,103
На отчетную дату 29800:29700=0,100
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия
равен стоимости основных средств за вычетом износа к чистой стоимости имущества
предприятия по балансу-нетто. Указывает, насколько эффективно используются средства
предприятия для предпринимательской деятельности. Этот коэффициент является
частным случаем более общего коэффициента реальной стоимости основных и
материальных оборотных средств в имуществе предприятия. Значение его равно:
677
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
К началу отчетного периода
(190000+24500+76000)=290500 или 55% всех активов;
на отчетную дату:
(210000+293000+98000) = 337300 или 55,3% всех активов.
Коэффициент реальной стоимости основных средств к началу текущего года был
равен 190000:520010 = 0,365, концу отчетного периода 210000:610000 = 0,344.
Обобщим приведенные нами расчеты коэффициентов, характеризующих
финансовую устойчивость предприятия в следующей таблице.
Таблица 2- Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Показатель
На начало
периода
На отчетную
дату
Отклонения
(+;-)
1 . Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
0,387
0,686
+0,299
2. Коэффициент долгосрочного привлечения
заемных средств
0,092
0,089
-0,003
3. Коэффициент маневренности собственных
средств
0,391
0,415
+0,024
4.Коэффициент накопления амортизации
0,103
0,100
-0,003
5. Коэффициент реальной стоимости основных и
материальных средств и имуществе предприятия
0,558
0,553
-0,005
6. Коэффициент реальной стоимости основных
средств в имуществе предприятия
0,365
0,344
-0,021
Безусловно, наиболее важным показателем, характеризующим финансовым
автономность (независимость от привлечения заемных средств) предприятия, является
коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств. Его значения
свидетельствует о том, что к началу отчетного периода предприятие привлекало на
каждый сом собственных средств, вложенных в активе 38,7 тыйын заемных средств. В
течение отчетного периода заемные средства нашей фирмы увеличивались до 68,6 тыйын
на каждый сом собственных вложений. Следовательно, усиливается зависимость
предприятия от привлечения заемных средств, фирма постепенно утрачивает финансовую
устойчивость.
В литературах по оценке финансовых отношений указывается на критические
значения этого коэффициента. Если его значения превышает единицу, финансовую
автономность и устойчивость предприятия достигает критической точки. Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств зависит от характера хозяйственной
деятельности предприятия всего оборотных средств, [2; 3].
Среди привлеченных средств у предприятия совершенно недостаточная сумма
долгосрочных заемных средств. Их доля в сумме всех заемных средств сократилось с 26,0
до 14,2. Снижается и коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. На
отчетную дату этот коэффициент составил всего 0,089. Это значит, что каждый сом
долгосрочных вложений в имуществе предприятия только на 28,9 тыйын финансировался
из заемных источников.
Коэффициент маневренности достаточно высок и продолжает расти. Эта
информация вселяет надежду на постепенное улучшение финансовой автономности в
будущем.
Коэффициент накопления амортизации указывает на то, что более трети
первоначальной стоимости основных средств погашено амортизационными
