Сəуір – мамыр – маусым 996 жылдан бастап шығады Жылына рет шығады

172 
безубыточная
деятельность
эмитента
по
итогам
одного
из
последних
двух
завершенных
финан
-
совых
лет
до
даты
подачи
документов
для
государственной
регистрации
выпуска
облигаций
или
чис
-
тые
потоки
денежных
средств
, 
полученные
от
деятельности
эмитента
, 
за
один
из
двух
последних
за
-
вершенных
финансовых
лет
, 
согласно
его
финансовой
отчетности
, 
подтвержденной
аудиторским
от
-
четом
, 
являются
положительными
;
по
итогам
последнего
квартала
, 
предшествующего
представлению
в
уполномоченный
орган
до
-
кументов
для
государственной
регистрации
выпуска
облигаций
, 
величина
левереджа
эмитента
не
превышает
2; 
облигации
данного
выпуска
и
эмитент
соответствуют
требованиям
, 
установленным
уполномо
-
ченным
органом
и
организатором
торгов
в
отношении
эмитентов
и
их
ценных
бумаг
, 
допускаемых
(
допущенных
) 
к
обращению
на
фондовой
бирже
, 
а
также
к
отдельным
категориям
списка
фондовой
биржи
(
в
случае
, 
если
эмитент
и
облигации
данного
выпуска
предполагаются
для
включения
в
офи
-
циальный
список
фондовой
биржи
);
отсутствие
фактов
несоблюдения
финансовыми
организациями
пруденциальных
нормативов
и
иных
установленных
уполномоченным
органом
норм
и
лимитов
на
дату
подачи
документов
на
госу
-
дарственную
регистрацию
выпуска
облигаций
, 
а
также
в
период
за
три
месяца
до
даты
подачи
доку
-
ментов
. 
Требования
подпункта
2) 
настоящего
пункта
не
распространяются
на
финансовые
организации
. 
ля
государственной
регистрации
выпуска
облигаций
в
пределах
облигационной
программы
, 
зарегистрированной
уполномоченным
органом
в
соответствии
с
требованиями
настоящих
Правил
, 
эмитент
представляет
: 
заявление
, 
составленное
в
произвольной
форме
; 
проспект
выпуска
облигаций
в
пределах
облигационной
программы
в
двух
экземплярах
на
бумажном
носителе
(
на
государствен
-
ном
и
русском
языках
), 
составленный
по
форме
. 
Неотъемлемой
частью
проспекта
выпуска
облигаций
в
пределах
облигационной
программы
является
годовая
финансовая
отчетность
эмитента
за
последний
финансовый
год
, 
подтвержденная
аудиторским
отчетом
, 
и
финансовая
отчетность
эмитента
по
состоянию
на
конец
последнего
квартала
перед
подачей
документов
на
государственную
регистрацию
выпуска
облигаций
в
пределах
облига
-
ционной
программы
(
в
случае
, 
если
данные
финансовые
отчетности
не
представлялись
при
государ
-
ственной
регистрации
облигационной
программы
). 
Помимо
рейтинговых
оценок
агентства
«Standard & Poor's», 
уполномоченным
органом
также
признаются
рейтинговые
оценки
агентств
«Moody's Investors Service» 
и
«Fitch» 
и
их
дочерних
рей
-
тинговых
организаций
(
далее
— 
другие
рейтинговые
агентства
). 
Постановление
Правления
Агентства
Республики
Казахстан
по
регулированию
и
надзору
фи
-
нансового
рынка
и
финансовых
организаций
от
30 
июля
2005 
г
. N 269. 
Зарегистрировано
в
Мини
-
стерстве
юстиции
Республики
Казахстан
6 
сентября
2005 
г
. N 3822 «
Об
утверждении
Правил
госу
-
дарственной
регистрации
выпуска
негосударственных
облигаций
и
рассмотрения
отчетов
об
итогах
размещения
и
погашения
облигаций
, 
аннулирования
выпуска
облигаций
». 
Согласно
п
.37 
ст
. 1 
Закона
РК
«
О
рынке
ценных
бумаг
» 
от
2 
июля
2003 
г
. N 461 
казахстанская
депозитарная
расписка
— 
производная
эмиссионная
ценная
бумага
, 
подтверждающая
право
собст
-
венности
на
определенное
количество
эмиссионных
ценных
бумаг
, 
выпущенная
в
соответствии
с
за
-
конодательством
Республики
Казахстан
. 
Лицо
, 
планирующее
реализовать
на
вторичном
рынке
ценных
бумаг
ценные
бумаги
организа
-
ций
-
резидентов
Республики
Казахстан
посредством
выпуска
и
размещения
депозитарных
расписок
или
иных
ценных
бумаг
, 
базовым
активом
которых
являются
эмиссионные
ценные
бумаги
указанных
организаций
, 
обязано
уведомить
о
выпуске
уполномоченный
орган
в
порядке
, 
предусмотренном
его
нормативным
правовым
актом
. 
Организация
-
резидент
Республики
Казахстан
, 
осуществившая
размещение
депозитарных
распи
-
сок
или
иных
ценных
бумаг
, 
базовым
активом
которых
являются
эмиссионные
ценные
бумаги
эми
-
тентов
-
резидентов
Республики
Казахстан
, 
в
течение
месяца
с
даты
окончания
размещения
представ
-
ляют
в
уполномоченный
орган
отчет
об
итогах
размещения
в
порядке
, 
предусмотренном
его
норма
-
тивным
правовым
актом
Правила
выпуска
депозитарных
расписок
должны
содержать
порядок
предоставления
информа
-
ции
о
держателях
депозитарных
расписок
центральному
депозитарию
и
уполномоченному
органу
в
соответствии
с
его
нормативным
правовым
актом
. 
Ст
. 34 
Закона
РЦБ
. 
Условия
и
порядок
выпуска
, 
размещения
, 
обращения
и
погашения
казахстанских
депозитарных
расписок
, 
представления
отчета
об
итогах
размещения
или
погашения
казахстанских
депозитарных

173 
расписок
, 
а
также
требования
, 
подлежащие
соблюдению
эмитентом
казахстанских
депозитарных
расписок
, 
устанавливаются
нормативными
правовыми
актами
уполномоченного
органа
. 
Статья
35. 
Выпуск
казахстанских
депозитарных
расписок
Постановлением
Правления
Агентства
Республики
Казахстан
по
регулированию
и
надзору
фи
-
нансового
рынка
и
финансовых
организаций
от
29 
декабря
2008 
г
. N 231«
О
внесении
дополнений
и
изменений
в
некоторые
нормативные
правовые
акты
по
вопросам
рынка
ценных
бумаг
» 
внесены
в
постановление
Правления
Агентства
от
30 
марта
2007 
г
. 
№
75 «
Об
утверждении
Правил
уведомления
о
выпуске
депозитарных
расписок
или
иных
ценных
бумаг
, 
базовым
активом
которых
являются
эмиссионные
ценные
бумаги
организаций
-
резидентов
Республики
Казахстан
, 
представления
отчета
об
итогах
размещения
производных
ценных
бумаг
, 
выдачи
разрешения
на
выпуск
производных
цен
-
ных
бумаг
в
соответствии
с
законодательством
иностранного
государства
или
размещение
производ
-
ных
ценных
бумаг
на
территории
иностранного
государства
» 
следующие
дополнения
и
изменения
: 
дополнено
пунктом
5–1 
следующего
содержания
: 
Размещение
производных
ценных
бумаг
, 
выпускаемых
по
инициативе
или
при
участии
акцио
-
нерного
общества
и
базовым
активом
которых
являются
акции
этого
акционерного
общества
, 
осуще
-
ствляется
при
условии
включения
данных
акций
в
первую
категорию
сектора
«
акции
» 
официального
списка
фондовой
биржи
, 
осуществляющей
деятельность
на
территории
Республики
Казахстан
[4]. 
Итак
, 
цикл
жизни
ценных
бумаг
состоит
из
следующих
фаз
: 
конструирование
нового
выпуска
ценных
бумаг
; 
первичное
размещение
ценных
бумаг
(
первичная
эмиссия
и
др
. 
Остановимся
на
этапе
разме
-
щения
. 
Следующим
этапом
выпуска
эмиссионных
ценных
бумаг
является
размещение
. 
Согласно
п
.90 
ст
.1 
Закона
РК
«
О
рынке
ценных
бумаг
» 
размещение
эмиссионных
ценных
бумаг
— 
продажа
ценных
бумаг
на
первичном
рынке
ценных
бумаг
. 
ля
рассмотрения
и
утверждения
отчета
об
итогах
размещения
эмиссионных
ценных
бумаг
эми
-
тент
представляет
в
уполномоченный
орган
следующие
документы
: 
заявление
о
рассмотрении
отчета
об
итогах
размещения
эмиссионных
ценных
бумаг
; 
финансовую
отчетность
по
состоянию
на
конец
отчетного
месяца
или
на
дату
окончания
размещения
эмиссионных
ценных
бумаг
; 
отчет
об
итогах
размещения
эмиссионных
ценных
бумаг
, 
составленный
и
оформленный
в
соответствии
с
требова
-
ниями
, 
установленными
нормативными
правовыми
актами
уполномоченного
органа
. 
Отчет
об
итогах
размещения
акций
содержит
следующую
информацию
: 
наименование
средств
массовой
информации
, 
посредством
которых
обществом
размещалось
сообщение
о
размещении
ак
-
ций
среди
неограниченного
круга
инвесторов
, 
с
указанием
даты
данного
сообщения
; 
информация
о
доведении
обществом
до
сведения
своих
акционеров
предложения
приобрести
размещаемые
акции
в
соответствие
с
их
правом
преимущественной
покупки
акций
общества
одним
из
следующих
спосо
-
бов
, 
предусмотренных
уставом
общества
: 
посредством
направления
индивидуального
письменного
уведомления
с
указанием
даты
направления
уведомления
; 
посредством
публикации
указанного
пред
-
ложения
в
средствах
массовой
информации
с
указанием
наименования
средств
массовой
информации
и
даты
опубликования
; 
сведения
об
акциях
; 
сведения
о
размещении
акций
; 
дата
начала
отчетного
пе
-
риода
размещения
и
дата
окончания
отчетного
периода
размещения
акций
; 
количество
размещенных
за
отчетный
период
акций
и
неразмещенных
акций
в
разрезе
по
видам
; 
количество
выкупленных
ак
-
ций
на
дату
окончания
отчетного
периода
по
инициативе
общества
и
/
или
по
требованию
акционеров
с
указанием
цены
выкупа
одной
простой
и
привилегированной
акции
, 
даты
принятия
решения
о
вы
-
купе
акций
, 
а
также
расходов
, 
понесенных
обществом
на
выкуп
размещенных
акций
(
по
каждому
ви
-
ду
выкупа
отдельно
); 
дату
утверждения
общим
собранием
акционеров
или
учредительным
собранием
методики
определения
стоимости
акций
при
их
выкупе
обществом
; 
способы
размещения
(
реализа
-
ции
) 
акций
в
отчетном
периоде
размещения
акций
; 
способ
оплаты
акций
с
указанием
их
количества
и
суммы
оплаты
; 
информация
об
истории
рыночной
и
балансовой
стоимости
акций
; 
информация
об
истории
балансовой
стоимости
акций
должна
содержать
сведения
о
балансовой
стоимости
акций
за
последние
три
завершенных
года
, 
с
разбивкой
по
годам
, 
за
последние
два
завершенных
года
, 
с
раз
-
бивкой
по
кварталам
, 
за
последние
шесть
месяцев
, 
до
даты
окончания
размещения
акций
(
на
1 
число
месяца
). 
Отчет
подписывается
первым
руководителем
, 
главным
бухгалтером
либо
лицами
, 
их
замещаю
-
щими
, 
и
заверяется
оттиском
печати
акционерного
общества
. 
В
случае
непредоставления
отчета
о
размещении
эмиссионных
ценных
бумаг
выпуск
считается
несостоявшимся
. 
Приведем
пример
. 

174 
Суд
города
Астаны
в
открытом
судебном
заседании
рассмотрел
исковое
заявление
ОАО
«
Пром
-
транс
» 
к
Правительству
Республики
Казахстан
и
ОАО
«
Казфосфор
» 
о
признании
права
требования
ОАО
«
Промтранс
» 
к
Правительству
на
возмещение
вложенных
обществом
средств
в
уставной
фонд
ОАО
»
Казфосфор
» 
в
сумме
307,8 
млн
.
тенге
и
их
взыскании
. 
В
соответствии
с
постановлением
Правительства
РК
от
22 
июля
1997 
г
. 
в
целях
оздоровления
фосфорной
отрасли
епартаменту
управления
государственным
имуществом
Министерства
финан
-
сов
РК
предложено
совместно
с
акционерными
обществами
«
Каратау
», «
Нодфос
», «
Суперфосфатный
завод
», «
импром
», «
Фосфор
» 
и
«
Промтранс
» 
учредить
открытое
акционерное
общество
«
Казфос
-
фор
». 
Как
учредитель
ОАО
«
Промтранс
» 
передало
в
уставный
фонд
ОАО
«
Казфосфор
» 
в
качестве
учредительного
взноса
все
свои
активы
в
виде
железнодорожного
транспортного
комплекса
на
сумму
307,8 
млн
.
тенге
и
получило
акции
ОАО
«
Казфосфор
»
в
количестве
3078 
штук
номинальной
стои
-
мостью
100000 
тенге
. 
миссия
акций
ОАО
«
Казфосфор
» 
зарегистрирована
в
ЗАО
«
Регистраторская
система
ценных
бумаг
» 6 
марта
1998 
г
. 
Однако
данная
эмиссия
была
аннулирована
4 
мая
1999 
г
. 
ре
-
шением
иректора
Национальной
комиссии
на
основании
п
. 5 
ст
.24 
Закона
РК
«
О
рынке
ценных
бу
-
маг
» 
от
5 
марта
1997 
г
., 
в
связи
с
непредставлением
отчета
об
итогах
выпуска
и
размещения
акций
этой
эмиссии
. 
На
основании
пункта
2 
ст
. 21 
Закона
Республики
Казахстан
«
О
рынке
ценных
бумаг
» 
АО
«
Промтранс
» 
считает
, 
что
средства
, 
внесенные
им
в
уставный
фонд
АО
«
Казфосфор
», 
подлежат
воз
-
врату
, 
так
как
эмиссия
ценных
бумаг
признана
несостоявшейся
. 
Истец
просил
признать
право
требования
к
Правительству
РК
на
возмещение
вложенных
средств
в
уставный
фонд
АО
«
Казфосфор
» 
в
сумме
307,8 
млн
.
тенге
. 
В
дополнении
к
исковому
заяв
-
лению
просит
суд
обязать
Правительство
РК
возвратить
активы
(
имущество
) 
в
виде
железнодорож
-
ного
транспортного
комплекса
и
привести
сделки
с
имуществом
АО
«
Промтранс
» 
в
соответствие
с
законодательством
РК
. 
Как
видно
из
материалов
дела
, 
эмитентом
выпуска
акций
, 
полученных
истцом
, 
является
ОАО
«
Казфосфор
». 
анное
юридическое
лицо
не
ликвидировано
. 
Согласно
выписки
из
реестра
ЗАО
«
Ре
-
гистраторская
система
ценных
бумаг
» 
на
10 
июня
2002 
г
. 
собственником
акций
ОАО
«
Казфосфор
» 
в
количестве
3078 
штук
номинальной
стоимостью
100000 
тенге
является
АО
«
Промтранс
». 
Постановлением
директората
Национальной
комиссии
РК
по
ценным
бумагам
от
4 
мая
1999 
г
. 
N 317 «
О
признании
несостоявшимися
эмиссий
акций
акционерных
обществ
, 
не
представивших
от
-
четы
об
итогах
выпуска
и
размещения
ценных
бумаг
в
установленные
законодательством
сроки
с
1 
по
30 
апреля
1999 
г
.» 
акции
АО
«
Казфосфор
» 
признаны
несостоявшимися
. 
Согласно
исковому
заявлению
АО
«
Промтранс
» 
просит
суд
обязать
Правительство
вернуть
имущество
или
денежные
средства
, 
вложенные
им
в
уставный
фонд
АО
«
Казфосфор
», 
в
качестве
второго
ответчика
указано
АО
«
Казфосфор
», 
хотя
обязанность
вернуть
средства
законом
возлагаются
на
последнего
. 
Поэтому
суд
считает
, 
что
307,8 
млн
. 
тенге
подлежат
взысканию
с
АО
«
Казфосфор
» 
в
пользу
АО
«
Промтранс
» [3]. 
В
случае
выпуска
ипотечных
и
других
облигаций
, 
обеспеченных
залогом
имущества
эмитента
, 
эмитентом
представляются
документы
, 
подтверждающие
обеспечение
исполнения
его
обязательств
.
митент
обязан
представлять
уполномоченному
органу
отчеты
об
итогах
размещения
эмиссион
-
ных
ценных
бумаг
по
итогам
каждых
шести
месяцев
(
в
течение
одного
месяца
по
окончании
отчетно
-
го
полугодия
) 
до
полного
размещения
эмиссионных
ценных
бумаг
, 
а
также
в
течение
месяца
после
завершения
их
полного
размещения
. 
Бывают
на
практике
случаи
непредоставления
отчета
о
выпуске
эмиссионных
ценных
бумаг
. 
Уполномоченный
орган
вправе
отказать
в
утверждении
отчета
об
итогах
размещения
эмиссион
-
ных
ценных
бумаг
, 
если
в
процессе
рассмотрения
документов
будут
выявлены
факты
их
несоответ
-
ствия
требованиям
, 
установленным
законодательством
Республики
Казахстан
(
ст
. 24 
Закона
РК
«
О
рынке
ценных
бумаг
»). 
На
основании
изложенного
мы
считаем
: 
внести
в
Уголовный
кодекс
РК
изменения
в
статью
202, 
дополнив
словами
после
слова
«
отчета
» 
словом
«
уведомления
». 
Список
литературы
1.
Закон
Республики
Казахстан
от
2 
июля
2003 
г
. N 461 «
О
рынке
ценных
бумаг
» (
с
последующими
изменениями
и
до
-
полнениями
) // 
Ведомости
Парламента
Республики
Казахстан
. — 2003. — N 14. — 
Ст
. 119; «
Казахстанская
правда
» 
от
10 
июля
2003 
г
. N 199–2000. 

175 
2.
Постановление
Правления
Агентства
Республики
Казахстан
по
регулированию
и
надзору
финансового
рынка
и
финан
-
совых
организаций
от
29 
декабря
2008 
г
. N 231 «
О
внесении
дополнений
и
изменений
в
некоторые
нормативные
право
-
вые
акты
по
вопросам
рынка
ценных
бумаг
» 
внесены
в
постановление
Правления
Агентства
от
30 
марта
2007 
г
. 
№
75 
«
Об
утверждении
Правил
уведомления
о
выпуске
депозитарных
расписок
или
иных
ценных
бумаг
, 
базовым
активом
которых
являются
эмиссионные
ценные
бумаги
организаций
-
резидентов
Республики
Казахстан
, 
представления
отчета
об
итогах
размещения
производных
ценных
бумаг
, 
выдачи
разрешения
на
выпуск
производных
ценных
бумаг
в
соот
-
ветствии
с
законодательством
иностранного
государства
или
размещение
производных
ценных
бумаг
на
территории
иностранного
государства
// 
ИС
ПАРАГРАФ
, 10.10.2009. 
3.
Решение
от
16 
августа
2002 
года
г
. 
Астана
//
ИС
ПАРАГРАФ
, 14.10.2009,16:08:26. 
У К
: 347.958.7 
. .
Бал имбеков
Кара андинский
риди еский
институт
М
РК
им
. 
Б
.
Бейсенова

жүктеу 9,86 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: