Алматы экономика және статистика академиясы «Сібір бизнес, басқару және психология институты» мемлекеттік емес жоғары кәсіпкерлік білім беру мекемесі

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country  reached  19%  of  the  economically  active  population.  Recall  that  the  mass  exodus  of 
entrepreneurs in the informal sector occurred in the first half of 2013  - when their number was 
reduced to the level of 2007. This negative trend is regarded as one of the reasons that influenced 
the economic slowdown. 
Let's  see  what  the  state  is  taking  to  involve  the  "shadow  businesses"  in  the  formal 
economy. 
In 2014, the rates of insurance premiums for individual entrepreneurs reduced and, most 
importantly, are tied to the amount of income. This initiative, according to preliminary estimates, 
may return to  the ranks  of the taxpayers hundreds  of thousands of entrepreneurs.  It  is  assumed 
that it would alleviate the financial burden for the 20% of the registered IP. 
Something is done to optimize the procedures for registering a new business, as well as to 
limit the number of inspections of small businesses. The Tax Code provides several special tax 
regimes. 
It  is  worth  mentioning  and  other  measures  of  state  support.  For  SMEs  access  to  public 
procurement is open: state and municipal customers are obliged to place at least 15% of orders in 
small businesses. By 2015 it is planned to increase this figure to 18%, and in 2018 - up to 25%. 
Removal  of  restrictions  on  the  list  of  goods,  works  and  services,  the  initial  contract  price 
increased to 20 million. 
Since  2009,  SMEs  are  allowed  to  privatize  the  premises  are  leased,  substantially 
corrected in favor of the so-called business law on small-scale privatization. As a result, tens of 
thousands of SMEs have acquired ownership of the leased premises. 
Unfortunately, from time to time to support SMEs State advances one step forward and 
two steps back. For example, the effect of the law on small-scale privatization and advantages of 
the simplified tax system actually reduced to zero with the introduction of a tax on real estate. 
On activities of state support of small and medium-sized enterprises in 2014, the budget 
provides more than 21.5 billion tenge, an increase of 1.5  billion compared to  last  year. We are 
talking about subsidies, which are distributed across regions in proportion to the relative weight 
of  SMEs.  Last  year,  the  allocation  of  funds  in  the  regions  the  focus  was  shifted  from  direct 
financing  of  enterprises  to  support  infrastructure  (warranty  and  microfinance  funds,  business 
incubators and industrial parks). Ministry of Economic Development offers further enhance the 
responsibility  of  subjects  for  the  implementation  of  measures  to  support  SMEs  and  provide 
subsidies,  taking  into  account  the  impact  of  the  development  of  small  and  medium-sized 
businesses in the regions in the previous period (increase in the number of new enterprises, the 
growth of employees, fixed capital investment, and so on. D.). 
Many  experts  believe  that  a  new  impetus  to  the  growth  of  small  and  medium-sized 
enterprises under the circumstances, can give access to favorable loans. But the negative trends 
in the credit market that do not contribute. 
Analysts  stress  that  commercial  banks  shifted  to  short-term  loans,  with  among  their 
clients predominate company trade sector, taking loans for small amounts. Due to the limitation 
of  access  to  long-term  lending  suffer  manufacturing  plants,  not  being  able  to  invest  in 
modernization.  The  trend  is  dangerous  because  it  hinders  the  development  of  enterprises  and 
non-trade sector, respectively, impedes innovation. For comparison, in Sweden the share of long-
term loans for business reaches 86%. Russia is not just very far from this figure - it moves in the 
direction of increasing the gap. 
It is proposed to 2015 radically reorient the program to support small and medium-sized 
businesses  JSC  "SME  Bank"  and  more  clearly  identify  priorities.  First  of  all,  long-term  loans 
will be provided to innovative SMEs, as well as among the priority areas of lending - leasing and 
factoring non-trading enterprises and microfinance. In the first quarter of 2014 the total amount 
of support for SMEs under the "SME Bank" has made more than 98 billion tenge, the weighted 
average rate for the portfolio of loans to partner banks - 12.7%. 

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Ministry  of  Economic  Development  is  developing  mechanisms  for  SME  lending  target 
rate  not  exceeding  10%  per  annum,  focused  mainly  on  medium-sized  businesses.  To  do  this, 
Vnesheconombank plans to  raise the National  Welfare Fund (NWF). Actually, this  is  the same 
provision, due to which it is planned to reach 50 per cent growth in investment in fixed capital 
medium-sized enterprises in 2014 - 2016. 
The main difficulties in business arise not only because of the high interest rates, but also 
because of the collateral of the loan. In this regard, the government has proposed the following 
solution. In the Republic of Kazakhstan began to develop a mechanism of state guarantees in the 
implementation of investment projects by SMEs: in the regions of the network is the guarantee 
organizations, and literally created the Agency in May of loan guarantees, which is supposed to 
provide loan guarantees to 880 billion tenge in the next five years. Similar schemes for small and 
medium-sized businesses operating in the US, Japan, Europe. 
At  the  same  time,  the  rating  agency,  based  on  the  views  of  top  managers  of  banks, 
predicts  a  decrease  in  demand  for  loans,  particularly  in  the  construction  sector  and  in  the 
manufacturing  sector,  as  well  as  the  growth  rates  on  loans,  contrary  to  the  expectations  of  the 
business.  In  an  unstable  economic  situation,  the  company  does  not  want  to  modernize,  to  start 
new, risky projects. As a consequence, reduced demand for credit. 
By  the  way,  the  research  agency  showed  that  in  the  current  economic  conditions,  the 
bankers did not consider it necessary to further stimulate the credit market, and their hopes for 
the state support measures. The most effective measure they consider reducing the tax burden for 
businesses  -  an  opinion  27%  of  respondents.  Another  24%  of  respondents  indicated  that  the 
Agency  loan  guarantees  in  2014  will  be  a  serious  stimulus  for  the  development  of  SMEs,  and 
21% expect to increase the volume of the support of the "SME Bank". 
And  a  couple  of  words  about  the  mood  of  the  business  itself.  Center  market  research 
Higher School of Economics found the index of economic sentiment in the 1st quarter of 2014. 
He  was  97.1  points.  This  value  is  lower  than  the  average  long-term  level  (100)  indicates  the 
predominance of unfavorable business climate in the country's economy. 
"Despite  the  declarative  part  and  not  always  predictable  policy  for  small  and  medium-
sized businesses, the state recognizes that the development of this sector largely determines the 
further development of Kazakhstan's economy. System of state support in the future is expected 
to improve in the following areas: the creation of conditions for the development of SMEs new 
niche  markets,  access  to  credit  (mainly  long-term  loans),  improving  the  system  of  special  tax 
regimes.  Before  government  agencies  is  a  difficult  task,  as  in  unstable  economic  conditions, 
small  and  medium  business  needs  most  is  to  not  install  the  new  rules,  which  can  only  worsen 
their position in the market.  
"A  tiny  startup  company  invents  somewhere  in  the  garage  of  a  unique  device  that 
promises  to  revolutionize  the  world,  to  create  a  whole  new  sector  of  the  economy  and  to 
condemn  the  old  to  die  -  this  idea  of  innovation  seems  firmly  established  in  the  Russian  mass 
consciousness.  It  is  to  support  and  encourage  such  innovation  activities  are  focused  in  recent 
years, many government policies in the Republic of Kazakhstan. 
Such an idea of innovation is not wrong, but it is unduly narrow. Of course, innovation - 
a breakthrough "inventions", ie. E. A fundamentally new products. But innovation  - it is also a 
new technology, and even business processes. Yes, innovation can be global when the company 
is doing something for the first time in the world. But the products, technologies and processes 
can  also  be  innovative  within  a  particular  market  and  even  within  a  single  company.  In  other 
words,  innovation  -  is  not  only  the  invention  and  introduction  of  a  completely  new,  but  also 
borrowing  and  adaptation  of  the  existing  one.  In  the  countries  at  the  forefront  of  performance, 
innovation is largely carried out in a small business, the catching-up economies, which include 
the  Republic  of  Kazakhstan,  large  companies  are  the  main  engine  of  productivity  growth  - 
mainly just by borrowing and adapting advanced technologies and business processes.