Определение будущей стоимости на основе переменной процентной ставки

По  облигации  номиналом  50 000  руб.,  выпущенной  на  6  лет,  предусмотрен 

следующий порядок начисления процентов: в первый год  – 10%, в следующие  два года – 

20%, в оставшиеся три года – 25%.  

Определить  будущую  стоимость  облигации  с  учетом  переменной  процентной 

ставки. 

Поскольку  процентная  ставка  меняется  со  временем,  но  является  постоянной  на 

протяжении  каждого  из  периодов  одинаковой  продолжительности,  то  для  расчета 

будущего  значения  инвестиции  по  сложной  процентной  ставке  следует  воспользоваться  

функцией БЗРАСПИС (первичное; план).  

Иллюстрация решения задачи представлена на рисунке 9. 

 

Рисунок 9 – Окно функции БЗРАСПИС с данными о будущей стоимости облигации 

 

Результат  решения  задачи  –  154  687,50  р.  может  быть  найден и  при  явной  записи 

функции  БЗРАСПИС.  Массив  процентных  ставок  в  этом  случае  следует  ввести  в 

фигурных скобках: 

=БЗРАСПИС(50 000; {0,1; 0,2; 0,2; 0,25; 0,25; 0,25}) = 154687,50 

Для вычислений будущей стоимости  функция БЗРАСПИС использует следующую 

формулу: 

)

1

(

...

)

1

(

)

1

(

2

1

Кпер

Ставка

Ставка

Ставка

Пс

Бзраспис

   

   (5), 

где:

   Бзраспис

  –  будущая  стоимость  инвестиции  при  переменной 

процентной ставке; 

Пс 

– текущая стоимость инвестиции; 

Кпер

 – общее число периодов; 

Ставка

i

 – процентная ставка в 

i

-й период. 

Расчеты по указанной формуле дают тот же результат: 

50

,

154687

)

25

,

0

1

(

)

25

,

0

1

(

)

25

,

0

1

(

)

2

,

0

1

(

)

2

,

0

1

(

)

1

,

0

1

(

50000

Бзраспис

жүктеу 1,5 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: