Подробное описание аргументов финансовых функций приведено в таблице 2.
Таблица 2 – Аргументы финансовых функций Excel анализа инвестиций
Аргумент
Назначение аргумента
Даты
(дата1, …,датаN)
Расписание дат платежей, соответствующее ряду
денежных потоков.
Значения
(сумма1, …, сумма N)
Ряд денежных потоков – выплат и поступлений
(соответственно – отрицательные значения и
положительные значения), соответствующий графику
платежей.
Кол_пер
Общее количество периодов выплат.
Кон_период
Номер последнего периода, включенного в вычисления.
Кпер
Общее число периодов платежей по аннуитету (функция
КПЕР).
Нач_период
Номер первого периода, включенного в вычисления.
Номинальная_ставка
Номинальная годовая процентная ставка (функция Номинал)
Первичное
(нз, инвестиция)
Стоимость инвестиции на текущий момент.
Первый_период
Дата окончания первого периода.
Период
Период, для которого определяется прибыль (выплата);
находится в интервале от 1 до Кпер.
План
Массив применяемых процентных ставок.
Плт
Фиксированная выплата, производимая в каждый период
(функция ПЛТ).
Предположение
Прогнозная величина процентной ставки (по умолчанию –
0,1%).
Пс
Приведенная к настоящему моменту стоимость инвестиции,
начальное значение вклада (функция ПС).
Ставка
Процентная ставка за период (функция Ставка).
Ставка_реинвест
Ставка процента, получаемого на денежные потоки при их
реинвестировании.
Ставка_финанс
Ставка процента, выплачиваемого за деньги, используемые в
денежных потоках.
Тип
Коэффициент, определяющий время выплаты: 0 – в конце
периода (по умолчанию), 1 – в начале периода.
Эффективная_ставка
Фактическая годовая процентная ставка (функция Эффект)
Рассмотрим функции Excel для расчета операций по кредитам, ссудам и займам.
Эта группа функций обеспечивает решение следующих задач:
определение наращенной суммы (будущей стоимости);
определение начального значения (текущей стоимости);
определение срока платежа и процентной ставки;
расчет периодических платежей, связанных с погашением займов.
Отметим, что перед решением указанных задач следует ответить на два вопроса:
1.
Кто является владельцем денежных средств? Например, в простой задаче
накопления – вкладчик или банк? В задаче займа – должник или кредитор? При
вычислении стоимости ряда будущих выплат – покупатель (выплата за
приобретенный товар) или продавец (получение выплат за проданный товар)?
2.
Как поступают денежные средства? Если денежные средства поступают к
владельцу, то они имеют положительное значение, если уходят от владельца, то
отрицательное.
Ответив на заданные вопросы, можно использовать финансовые функции Excel для
проведения эффективных финансовых расчетов и правильно интерпретировать
возвращаемые результаты.
Достарыңызбен бөлісу: