617
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
структуры пассивной части баланса, например, увеличение доли срочных вкладов
повышает банковскую ликвидность.
Общественное признание деятельности банка как самостоятельного субъекта
предполагает, что цена производимого продукта в виде банковских услуг должна быть
как минимум неотрицательной.
Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой
ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя
своей роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу. Во-
вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего
прибыль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего
собственного товара – банковских услуг. Следовательно, ликвидность коммерческого
банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного
оборота по счетам своих клиентов, а отсюда с поддержанием соответствия между
активными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой – с
обеспечением стабильного минимума прибыльности.
Деятельность коммерческих банков подвергается определенным рискам. Как
любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может
возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на четах в
коммерческих банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными из-за
нестабильности политической и экономической ситуации.
Приложение денег с целью получения прибыли выгодно как производителям, так и
банкирам, но часть высоколиквидных средств они все же вынуждены накапливать в виде
резерва на своевременное покрытие обязательств и на непредвиденные платежи. Здесь
обнаруживается основная проблема управления ликвидности различными субъектами: с
одной стороны, нужно иметь достаточное количество высоколиквидных средств, как
правило, не приносящих прибыль, а с другой, - наличие и размеры этих средств не
должны наносить ущерб самому субъекту экономики в виде существенного снижения
прибыльности или даже возникновения убытков.
С учетом этих обстоятельств и исходя из приведенного ранее определения, под
ликвидностью коммерческого банка понимается способность банка выполнять свои
обязательства (в любой момент по обязательствам до востребования и в соответствии со
сроками по срочным обязательствам), имея для этого достаточное количество наличных и
безналичных денежных средств. На первый взгляд, ликвидность коммерческого банка в
такой трактовке не отличается от платежеспособности, т.е. способности банка ответить по
своим обязательствам на конкретный момент времени (сегодняшний или вчерашний
день). Но ликвидность понятие более широкое, оно включает в себя платежеспособность
не только в прошлом, настоящем, но и в будущем.
Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех
или иных аспектов функционирования как отдельных кредитных организаций, так и
кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность.
Своевременное выполнение обязательств предопределяет необходимость
максимального соответствия привлеченных пассивов и вложений по срокам банка так,
чтобы средств от реализации активов в любой промежуток времени хватило на то, чтобы
удовлетворить потребности вкладчиков банка и ответить по остальным обязательствам с
наступившим сроком. Очевидно, что без такой сбалансированности о нормальной работе
банка речи быть не может. Поэтому ее достижение долгое время считалось первоосновой
банковской политики. Отсюда следовало, что банки, имеющие в своей пассивной части
долгосрочные источники, могут проводить инвестиционные операции и выдавать
долгосрочные кредиты. Напротив, банки, ресурсную основу которых составляют
краткосрочные средства, могут осуществлять только краткосрочные операции.
618
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
Данный подход имеет существенный недостаток, не учитывающий специфику
банковского дела. Источников инвестиционных операций банки либо совсем не имеют,
либо имеют в ограниченных количествах, недостаточных для вложений на эти сроки.
Особенностью же банковских пассивов является то, что все средства вкладчиков не
бывают востребованы одновременно, а потому в распоряжении банка всегда есть
некоторый постоянный остаток средств клиентов. Благодаря предоставлению услуг по
расчетно-кассовому обслуживанию клиентов банки имеют определенные суммы на
счетах, которые на практике оказываются долгосрочными. Размер этой условно
постоянной суммы может меняться под влиянием ряда факторов, в числе которых
различаются как внешние, касающиеся экономической ситуации в регионе, стране
(конъюнктура рынка, колебание деловой активности, развитие кредитной системы), так и
внутренние, относящиеся к уровню работы банка, качеству, количеству предоставляемых
услуг, эффективности организации работы по привлечению ресурсов. Учитывая эти
факторы, можно достаточно точно определить объем средств клиентов, который будет
постоянным и который можно использовать для вложений в средне- и долгосрочные
операции.
Подобно пассивным, некоторые долгосрочные активы имеют сроки весьма
относительного значения. К примеру, вложения в акции предприятий являются
бессрочными, но благодаря развитости фондового рынка этот вид вложений может быть
легко реализован и фактически оказаться краткосрочным. Таким образом, ликвидность
активов не всегда зависит от их срока, поскольку срок реализации во многих случаях
обусловлен развитостью и конъюнктурой денежного и фондового рынков, а также
уровнем рискованности вложений.
Соответствие по срокам активов и пассивов на конкретный момент времени
характеризует ликвидность банка только с одной стороны. Этот подход можно
использовать для оценки ликвидности баланса в целом. Ликвидность баланса отражает
способность банка на конкретную дату обеспечить погашение обязательств своими
активами без вмешательства со стороны, она характеризует запас своих собственных
средств, запас (портфель) активов и определенную структуру обязательств, а также
соответствие сроков востребования пассивов срокам погашения активов.
Вместе с тем деятельность банка характеризуется не только структурой и запасом
вложений и обязательств, но прежде всего движением активов, их постоянным
вложением, изъятием, т.е. потоком заемных средств, а потому и ликвидность банка
следует определять, учитывая эту текучесть. Таким образом, ликвидность баланса
является составной и неотъемлемой частью ликвидности банка, но ликвидность банка
служит более широким понятием, включающим в себя дополнительные характеристики
активов и пассивов, относящиеся к их способности к «перетеканию». [5]
Для обеспечения одной из сторон ликвидности – платежеспособности в будущем,
очевидно, следует знать с достаточной степенью точности, какова будет потребность в
наличных и безналичных денежных средствах. Естественно, что рассчитать эту проблему
невозможно, поэтому банк должен иметь некоторый запас активов, реализовать которые
без потерь он может в любое время иметь возможность приобрести недостающие средства
на денежном рынке. При этом активные операции, как правило, различаются по степени
доходности и степени рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен
иметь возможность своевременно реализовать свой собственный капитал. Чем больше
абсолютный объем собственных средств и их удельный вес в структуре пассивов баланса,
тем выше устойчивость банка и ниже его зависимость от внешних потрясений. При
продолжительной и стабильной прибыльной деятельности банка растет абсолютный и
относительный размер собственных средств, что в свою очередь повышает его
устойчивость.