311
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
- оптимизация налогообложения.
Следующим важным элементом оборотного капитала является дебиторская
задолженность. Под дебиторской задолженностью понимают задолженность организаций,
работников и физических лиц. Дебиторская задолженность является элементом
оборотного капитала и представляет сумму долгов, причитающихся организации от
юридических и физических лиц. Особое внимание стоит уделить классификации
дебиторской задолженности, которая представлена в таблице 1.
Таблица 1 – Классификация дебиторской задолженности
Классификационный
признак
Тип дебиторской
задолженности
Характеристика
По причинам образования 1. Оправданная
2. Неоправданная
3. Безнадежная
1.
Дебиторская задолженность, срок
погашения которой еще не наступил или
составляет менее одного месяца и
которая связана с нормальными сроками
документооборота.
2.
Просроченная дебиторская
задолженность, а также задолженность,
связанная с ошибками в оформлении
расчетных документов, с нарушением
условий хозяйственных договоров.
3.
Счета, неоплаченные покупателями
и списанные в счет убытков по
истечению сроков давности.
По срокам погашения
обязательств
1. Краткосрочная
2. Долгосрочная
1. Дебиторская задолженность со
сроком погашения до 12 месяцев,
краткосрочные текущие планы
составляют по номиналу.
2. Дебиторская задолженность со
сроком погашения более 12 месяцев.
Дебиторская задолженность возникает в результате отсрочки платежей и в
процессе ее управления возникают следующие проблемы:
- отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств
организациями-дебиторами;
- работа с просроченной дебиторской задолженностью не регламентирована;
- не проводится оценка платежеспособности покупателей;
- отсутствие данных о сроках оборачиваемости дебиторской задолженности.
Решение данных проблем не может быть осуществлено без качественного анализа
объема дебиторской задолженности, оборачиваемости средств в расчетах, а также
разработки кредитной политики по отношению к покупателям и условий инкассации
дебиторской задолженности. Для того, чтобы оценить уровень текущей дебиторской
задолженности, следует провести анализ текущей дебиторской задолженности в прошлом
периоде. Вместе с тем проводится анализ коммерческого кредита, предоставляемого
покупателям в виде отсрочки платежа, и потребительский кредит, который
предоставляется конечному потребителю товаров и услуг. Первоначально
устанавливается чистая реализационная стоимость текущей дебиторской задолженности,
другими словами сумма долгов за продукцию и услуги минус сумма по сомнительным
долгам. Далее определяется уровень дебиторской задолженности за прошлый период, а
также его динамика. Затем нужно определить средний период инкассации дебиторской
задолженности. На основе проведенного анализа разрабатывается кредитная политика по
отношению к покупателям с учетом уровня кредитных рисков. Таким образом, для
успешного управления дебиторской задолженностью необходимо:
312
Open access:
http://www.aesa.kz:8080/conference_proceedings/2017/
- установить строгий контроль за состоянием расчетов с покупателями;
- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей;
- использовать предоставленные скидки при долгосрочной оплате.
Именно эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет
уменьшить ее размер, повысить оборачиваемость, что вызывает рост ликвидности
оборотных активов предприятия.
Другим ключевым элементом оборотного капитала являются денежные активы,
которые обеспечивают платежеспособность предприятия. Управление денежными
активами должно быть направленно на эффективное использование свободных денежных
средств и оптимизации совокупного размера их остатка.
Денежные средства организации находятся в кассе, на расчетном счете, а также
могут находиться на депозитном счете. Наряду с денежными средствами рассматриваются
денежные эквиваленты, под которым понимают высоколиквидные ценные бумаги,
находящиеся на балансе предприятия. Денежные средства и финансовые вложения в легко
реализуемые ценные бумаги являются самыми ликвидными активами предприятия в
национальной и иностранной валюте. В связи с этим на предприятии должно уделяться
особое внимание денежным активам, а управление ими должно основываться на
следующих этапах:
- анализ денежных активов компании в предыдущем периоде с целью выявления
среднего остатка денежных активов для обеспечения платежеспособности;
- анализ степени участия денежных активов в оборотном капитале;
- анализ абсолютной платежеспособности предприятия по отдельным месяцам
предыдущего периода;
- расчет свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые
вложения;
- расчет и анализ коэффициента рентабельности краткосрочных финансовых
вложений.
На основе проведенного анализа предприятие проводит оптимизацию среднего
остатка денежных активов компании и выбирает эффективные формы его регулирования.
Процесс управления денежными активами на финальном этапе должен привести к
формированию эффективной системы контроля денежными активами предприятия.
Итак, материально-производственные запасы, дебиторская задолженность,
денежные средства и их эквиваленты являются важнейшей составляющей оборотного
капитала организации. При эффективном и качественном управлении оборотными
активами обеспечивается непрерывность производственного процесса, высокая
платежеспособность организации, положительная динамика прибыли и рост доходов за
счет качественного краткосрочного инвестирования.
Список использованных источников
1. Калмакова Н.А. Результативное управление оборотными средствами
промышленного предприятия / Калмакова Н.А., Суховерховa A.M. // Фундаментальные
исследования. 2016. - № 12-3. - С. 640-644.
2. Подповетная Ю.В. Прогнозирование на основе эконометрических моделей и
моделей временных рядов // EuropeanSocialScienceJournal. 2014. - № 5-2 (44). - С. 401-409.
3. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / Г.В. Савицкая. – 8-e изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ Инфра-М, 2016. – 607 с.
4. Солдатова Л.И. Повышение эффективности использования оборотных активов
/ Л.И. Солдатова, А.П. Солдатова / ScienceTime.,2015. – №8(20) – С.200-206.
5. Тесля А.А. Совершенствование механизма управления оборотными активами
организации / А.А. Тесля –Kant., 2016. – №1 (7) – С.18-22.
